El Promedio Industrial Dow Jones reanuda su avance en el mercado de valores
- El Dow Jones ganó terreno el miércoles mientras las acciones en general suben.
- Los mercados están encontrando sus botones de oferta en medio de la falta de noticias que cambien el juego.
- Los datos de crecimiento del PIB de EE.UU. y la inflación del PCE se publicarán en la parte final de la semana.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se deslizó hacia arriba el miércoles mientras las acciones globales avanzan en medio de la calma de mitad de semana. Los inversores están ignorando los intentos del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, de despedir y reemplazar a los miembros votantes de la Reserva Federal (Fed), y los mercados están apostando a que las próximas actualizaciones del Producto Interno Bruto (PIB) y del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de esta semana no romperán el banco en apuestas de que la Fed realizará un recorte de tasas de interés de un cuarto de punto en septiembre.
El Dow Jones está recuperando una caída técnica que arrastró al índice de los máximos históricos a finales de la semana pasada, subiendo nuevamente por encima del nivel de 45.500 después de encontrar un piso de soporte cerca de 45.200. El Dow todavía está un poco por debajo de sus picos históricos de 45.760, pero la inclinación alcista a largo plazo del índice sigue firmemente intacta.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, está trabajando en reemplazar a los miembros de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed) con sus propias elecciones que, en teoría, serán más amigables con sus deseos de recortes rápidos en las tasas de interés. Los mercados están en gran medida ignorando el desafío directo a la autonomía política de la Fed, pero una escalada continua en los titulares de los responsables de la política de la Fed podría socavar el sentimiento de los inversores en el futuro.
La inflación del PCE y las ganancias de Nvidia proyectan sombras sobre el mercado a mitad de semana
Las cifras de crecimiento del PIB del segundo trimestre se publicarán el jueves. Se espera que el crecimiento trimestral suba al 3.1% en términos anualizados. La agenda de datos se está reservando lo mejor para el final esta semana, con las cifras de inflación del PCE programadas para el viernes. La inflación sigue siendo una amenaza latente para la trayectoria de los recortes de tasas de la Fed, y podría aplastar las esperanzas de recortes en septiembre si se acelera demasiado rápido, demasiado pronto entre ahora y el 17 de septiembre. Se espera que la inflación subyacente del PCE de julio suba al 2.9% interanual.
El favorito del rally tecnológico de IA Nvidia (NVDA) publicará su último informe de ganancias trimestrales después del cierre del mercado el miércoles. Nvidia ha sido la principal fuerza impulsora detrás del rally alcista alimentado por la IA que ha absorbido la mayor parte de los movimientos de acciones recientemente. El fabricante de chips ha crecido tanto que ahora representa el 8% del índice Standard & Poor's 500 (SP500) por sí solo. Nvidia ha superado las expectativas de los analistas en 11 de los últimos 12 trimestres de ganancias consecutivos, pero aún así ha tenido un rendimiento pobre después de las ganancias en cuatro de ellos.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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