Goldman Sachs, Bny Mellon se encuentran en el mercado monetario tokenizado de $ 7 billones

Goldman Sachs y el Banco de Nueva York Mellon están implementando un sistema que permite a los grandes inversores comprar fondos del mercado monetario tokenizados.

Según ambas empresas, los clientes institucionales de BNY ahora podrán invertir en estos fondos, y la propiedad se registrará directamente en la cadena de bloques de Goldman Sachs.

Esto trae blockchain golpeado al centro del sector de fondos del mercado monetario de $ 7.1 billones. Y no, no lo van a hacer solo. Los gigantes como BlackRock , Fidelity Investments y Federated Hermes ya están a bordo. Además, los brazos de gestión de activos de Goldman Sachs y BNY son parte del acuerdo. La tecnología, el dinero y el músculo ya están alineados.

Hablemos del mercado real aquí. Los fondos del mercado monetario son fondos mutuos que generalmente tienen activos a corto plazo como bonos del bonos, papel comercial o acuerdos de recompra. Son vistos como ultra seguros y súper líquidos, por lo que los inversores han arrojado alrededor de $ 2.5 billones a ellos desde que la Fed comenzó a aumentar las tasas en 2022, según datos de CNBC.

Clientes de BNY para acceder a fondos tokenizados a través de Goldman's Blockchain

La semana pasada, el dent Donald Trump firmó la Ley Genius, que finalmente trajo a Stablecoins al marco legal de los Estados Unidos. Eso abrió las compuertas. JPMorgan Chase , Citigroup y Bank of America dijeron que ahora están explorando activamente los pagos de stablecoin.

Pero a diferencia de Stablecoins, que solo tracel dólar estadounidense, los fondos del mercado monetario tokenizados pagan un rendimiento. Eso por sí solo los hace mucho más entracde los fondos de cobertura, los gerentes de pensiones y los tesoreros corporativos que buscan lugares seguros para guardar grandes sumas de cash. Piense en ello como un estacionamiento cash con beneficios.

Laide Majiyagbe, quien dirige liquidez y garantía en BNY, lo explicó de esta manera: "Hemos creado la capacidad de nuestros clientes para invertir en clases de participación en el mercado monetario tokenizados en varias compañías de fondos". Agregó: "El paso de la tokenización es importante, porque hoy eso permitirá transacciones perfectas y eficientes, sin las fricciones que ocurren en los mercados tradicionales".

Así que así es como funciona: Goldman Sachs y BNY están utilizando blockchain para crear certificados de propiedad digitales para estos fondos. Una vez tokenizados, los activos son más fáciles de mover, más rápido para establecerse y disponibles las 24 horas, los 7 días de la semana. Esa última parte solo mata el viejo problema de los mercados que se cierran a las 4 p.m. o se establecen solo durante ciertas horas. Estas cosas se moverán en cualquier momento, día o de noche.

Para mantener todo limpio para los inversores acostumbrados al sistema anterior, BNY aún mantendrá registros tradicionales. Entonces están colocando la nueva tecnología sobre el sistema heredado por ahora. De esa manera, nadie se quema en la transición.

Los fondos tokenizados habilitan garantías y negociación en tiempo real

Goldman Sachs y BNY ven esto como una base para un ecosistema de comercio digital completo. Imagine un futuro en el que ocurran pagos globales a través de Stablecoins, y los mercados monetarios se gestionan a través de fondos tokenizados. Es un sistema en tiempo real y siempre encendido con cero intermediarios obstruyendo las cosas.

Mathew McDermott, jefe de activos digitales de Goldman Sachs, dijo: "La gran escala de este mercado solo ofrece una gran oportunidad para crear mucha más eficiencia en toda la fontanería financiera. Eso es lo que es realmente poderoso, porque estás creando utilidad en un instrumento donde no existe hoy".

En este momento, si un fondo de cobertura necesita publicar garantías, a menudo tiene que vender un fondo, esperar un acuerdo y entregar cash; Todo lo que lleva tiempo. Con fondos tokenizados, solo transfiere el token, hecho, ahorrando capital y tiempo, dos cosas a nadie le gusta desperdiciar.

Según el modelo tradicional, estos fondos se pueden canjear en uno o dos días, pero solo durante las horas del mercado. Con el modelo tokenizado, esa línea de tiempo se reduce. Las transacciones ahora pueden ocurrir al instante, en cualquier hora del día. Esa es una mejora masiva para los comerciantes, los gerentes del Tesoro y cualquier persona que odie esperar.

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