Bitcoin frente al Oro: BTC y XAU caen en medio de vientos de cara macroeconómicos, pero Ray Dalio sigue prefiriendo el Oro

• El descenso del Bitcoin persiste cerca de los 83.000$ mientras se agravan las tensiones entre EE.UU. e Irán en medio del aumento de los precios del Petróleo y la energía.
• El Oro cae y pone a prueba el soporte de 4.100$ mientras la atención se desplaza a las minutas del FOMC y a la próxima decisión de política monetaria.
• Ray Dalio se inclina por una cartera con una elevada exposición al Oro, del 10-15%, a pesar de poseer algo de Bitcoin.

El Bitcoin (BTC) retrocede ligeramente el miércoles y cotiza cerca de los 83.000$. La corrección más amplia del mercado de criptomonedas puede atribuirse a las liquidaciones de posiciones largas con un elevado apalancamiento, así como a la presión macroeconómica y geopolítica que reduce el apetito por el riesgo.

El Oro (XAU/USD), de forma similar, sigue bajo el dominio bajista mientras pone a prueba el soporte a corto plazo en 4.100$. Si este soporte cede, los inversores podrían volver a posicionarse hacia la zona de los 4.000$, posiblemente impulsados por la reducción de las probabilidades de una subida de tasas en octubre.

Los inversores recurren a las minutas del FOMC mientras se reducen las probabilidades de una subida de tasas

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) publicará el miércoles las minutas de la reunión de septiembre, en la que la Reserva Federal (Fed) subió las tasas de interés en 25 puntos básicos, hasta el rango del 3.75-4.00%. Esta publicación se sigue de cerca, ya que marca la primera subida de tasas desde 2023 y fue una decisión unánime.

Los participantes del mercado buscarán detalles específicos sobre la decisión de subir las tasas y pistas sobre la orientación de la política del banco central. Los datos de inflación más moderados posteriores a la reunión redujeron drásticamente las probabilidades que asignan los mercados a otra subida de tasas en octubre.

"Lo que importa ahora es cuán dividido estaba el Fed respecto a la senda futura. Algunos funcionarios todavía consideran que la inflación es lo suficientemente persistente como para justificar un mayor endurecimiento, mientras que otros se centran cada vez más en el debilitamiento del mercado laboral y ven menos urgencia para actuar", afirmó por correo electrónico Markus Levin, cofundador de XYO, y añadió: "las [m]inutas deberían ofrecer a los inversores una mejor idea de qué bando tiene la posición más sólida".

Las presiones geopolíticas provocan toma de beneficios

Las condiciones para poner fin a la guerra entre EE.UU. e Irán siguen cambiando en medio del aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Según CBS News, el Vicepresidente de EE.UU., JD Vance, pareció suavizar las exigencias para alcanzar un acuerdo de paz duradero con Teherán. Según se informa, Vance declaró a Reuters que Irán debe hacer algo "significativo" para reducir su programa de enriquecimiento de uranio. Esto ocurre a pesar de las incesantes declaraciones de línea dura del Presidente de EE.UU., Donald Trump, quien quiere un Irán libre de armas nucleares y "sin enriquecimiento".

Aunque los ataques directos entre EE.UU. e Irán se han tomado un respiro, la guerra en Oriente Medio continúa, con el gobierno yemení respaldado por Arabia Saudí combatiendo contra los hutíes respaldados por Irán.

Solo existe un Oro — Ray Dalio

Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates, uno de los mayores fondos de cobertura del mundo, publicó recientemente un artículo titulado "Cómo quiebran los países: la dinámica detrás de lo que está ocurriendo ahora", en el que destacó la crisis de deuda a la que se enfrentan no solo EE.UU., sino también otras economías importantes, como el Reino Unido, Japón y China.

Dalio dijo estar "convencido de que la situación financiera del gobierno se encuentra en un punto de inflexión porque, si esto no se aborda ahora, las deudas aumentarán hasta niveles en los que no podrán gestionarse sin un gran trauma…"

Según Dalio, es probable que la mayoría de las economías que afrontan déficits crecientes emprendan un "ajuste mediante la deuda y la devaluación de la moneda" en menos de tres años. Sostiene que, dadas las perspectivas, los activos sin rendimiento, como el Oro y el Bitcoin, podrían tener un buen desempeño.

Además, Dalio aconseja a los inversores diversificar sus portafolios en "clases de activos y países que tengan estados de resultados y balances sólidos". Insta a los inversores a reducir la exposición a activos de deuda, como los bonos, y a aumentar la exposición al Bitcoin y al Oro. En concreto, Dalio prefiere una exposición diversificada con un 10-15% en Oro y un 1% en Bitcoin.

"Solo existe un Oro", dijo Dalio en el podcast All-In en marzo, y añadió: "El Oro es el dinero más establecido… Es la segunda moneda de reserva más importante que mantienen los bancos centrales".

Análisis técnico: El Bitcoin corrige a medida que se intensifican los vientos en contra

El Bitcoin cotiza en 83.173$, extendiendo una venta masiva de tres días. Los intentos recientes de romper por encima de la zona de oferta de 87.200$ fracasaron, provocando el agotamiento de los compradores. Aun así, el BTC mantiene un sesgo alcista a corto plazo, ya que el precio se mantiene muy por encima de una densa capa de soporte de medias móviles exponenciales (EMA).

El indicador SuperTrend en 79.665$ refuerza esta zona de demanda, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 52 se sitúa cerca de la neutralidad, lo que sugiere una consolidación en lugar de agotamiento, a pesar de la tendencia alcista general. La Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se mantiene por debajo de cero con una última lectura negativa, lo que indica que la presión alcista se está moderando, incluso mientras la estructura sigue siendo favorable.

El soporte inmediato se encuentra cerca de la zona de pivote actual, próxima a los 83.000$, antes de un grupo clave formado por el SuperTrend y la EMA de 50 días entre aproximadamente 79.564$ y 79.664$. Por debajo de este nivel, aparece una demanda secundaria en la EMA de 100 días en 75.710$, seguida del soporte a más largo plazo en la EMA de 200 días en 75.130$.

Al no haber niveles claros de resistencia superior en el gráfico diario, un mantenimiento sostenido por encima del SuperTrend y del grupo de EMA mantendría la senda de menor resistencia inclinada al alza. Un cierre diario por debajo de esa banda indicaría que la fase alcista actual está perdiendo impulso y podría desencadenar un movimiento correctivo más profundo hacia la zona media de los 75.000$.

Análisis técnico: El Oro sigue en manos bajistas

El Oro cotiza cerca de los 4.100$, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado permanece claramente por debajo de las EMA clave. El precio se mantiene por debajo de la EMA de 50 días en 4.285$, la EMA de 200 días en 4.305$ y la EMA de 100 días en 4.326$, mientras que el indicador SuperTrend en 4.380$ se mantiene por encima, lo que sugiere que las recuperaciones siguen siendo objeto de ventas.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo, y el RSI en 36 se sitúa justo por encima de la sobreventa, reforzando la impresión de una presión bajista persistente en lugar de una reversión alcista inminente.

La resistencia inmediata surge de la estructura agrupada de corto plazo, comenzando en la EMA de 50 días cerca de los 4.285$, seguida de la EMA de 200 días alrededor de los 4.305$ y la EMA de 100 días en torno a los 4.326$, que en conjunto forman una densa banda de oferta que podría limitar cualquier intento de recuperación. Por encima de estas, la línea del SuperTrend en aproximadamente 4.380$ constituye la siguiente barrera, mientras que la línea de tendencia de resistencia bajista general, con una referencia clave alrededor de los 4.449$, marca un obstáculo superior que tendría que recuperarse para aliviar el tono bajista predominante.

Al no haber un soporte estructural cercano claro en el gráfico diario, el metal sigue siendo vulnerable a nuevas caídas mientras cotice por debajo de esta serie de resistencias escalonadas.

(El análisis técnico de esta noticia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)