Las acciones estadounidenses se desploman a medida que los mercados de predicción aumentan las probabilidades de una subida de tipos de la Fed en medio de sólidos datos de empleo

Las acciones estadounidenses y Wall Street sufrieron el viernes las mayores caídas en meses, ya que los operadores vieron una mayor probabilidad de que la Reserva Federal subiera los tipos de interés después de que las cifras de empleo de mayo de la Oficina de Estadísticas Laborales superaran ampliamente las expectativas.

Las cifras publicadas el viernes por la Oficina de Estadísticas indicaron que la economía sumó 172.000 empleos el mes pasado, muy por encima de las expectativas de alrededor de 80.000, mientras que el desempleo se mantuvo en el 4,3%. Para los inversores y operadores del mercado bursátil, esto simplemente significó que cualquier esperanza de recortes de tasas en 2026 se esfumó, con una inflación ya disparada y la guerra con Irán aún en curso.

Los mercados se ponen rojos

El índice Nasdaq Composite, con fuerte presencia de empresas tecnológicas, cayó un 4,18% en 24 horas, su peor descenso diario desde abril de 2025. El S&P 500 también perdió un 2,64%, poniendo fin abruptamente a una racha alcista de nueve semanas en su peor sesión desde octubre del año pasado. El Dow Jones Industrial Average perdió 695 puntos y cayó un 1,35%.

Las acciones de semiconductores y relacionadas con la IA fueron las más afectadas en el mercado. Nvidia, la gigante tecnológica y la acción con mayor capitalización bursátil a nivel mundial, cayó casi un 6%. Oracle bajó un 10% e IBM perdió un 7%. Broadcom, que ya registraba pérdidas debido a unas previsiones débiles para los ingresos por chips en el tercer trimestre, cayó otro 7,9% el viernes, extendiendo así su pérdida semanal a más del 13%.

Las ventas se intensificaron al final de la jornada bursátil después de que el Financial Times informara que Meta Platforms estaba estudiando una oferta pública de acciones multimillonaria para financiar el desarrollo de su plataforma de inteligencia artificial. Posteriormente, las acciones de Meta cayeron más de un 5,5%.

La caída del precio se extendió más allá de las acciones y los valores, afectando incluso a las criptomonedas y las materias primas. Bitcoin cayó más del 5% y se situó por debajo de los 60.000 dólares, alcanzando su nivel más bajo desde octubre de 2024. La criptomoneda ha caído más del 50% desde su máximo histórico de octubre pasado, debido al aumento de la presión vendedora esta semana tras la primera venta Bitcoin realizada por Strategy desde 2022.

Además, el oro cayó más del 3,5%, un descenso que prácticamente anuló las ganancias acumuladas durante todo el año.

Los precios del mercado de bonos se ajustan debido a los cambios de la Reserva Federal

En marcado contraste, los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon a medida que los operadores reajustaban sus expectativas sobre la política monetaria bajo el mandato del recién nombrado presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh. Los rendimientos a dos años, los más sensibles a las expectativas sobre las tasas de interés, subieron al 4,17%, mientras que el rendimiento a diez años ascendió al 4,55%.

Los swaps de tipos de interés también reflejaron las expectativas de los operadores de una subida de un cuarto de punto para la reunión de la Reserva Federal de diciembre, con una probabilidad de casi el 60% de que se produzca un movimiento ya en octubre, según datos de CME FedWatch.

“Todo el panorama ha cambiado para el mercado de bonos del Tesoro y la Reserva Federal”, dijo Kevin Flanagan, jefe de estrategia de inversión de WisdomTree.

La oposición de la Casa Blanca

El director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, restó importancia a la reacción del mercado, afirmando que los operadores están "completamente equivocados" al interpretar el informe de empleo como una señal de aumento de las tasas de interés. Hassett argumentó que es improbable que los problemas relacionados con el petróleo y la energía derivados del conflicto con Irán provoquen inflación global.

Los economistas de Citigroup, considerados entre los que mejor han pronosticado las predicciones de la Reserva Federal para 2025, mantuvieron su previsión de tres recortes de un cuarto de punto a partir de septiembre.

James McCann, economista sénior de Edward Jones, también escribió que el listón para que se produzcan subidas reales de tipos de interés sigue estando alto y que se requerirían pruebas de una inflación "más persistente".

La Reserva Federal se reunirá los días 16 y 17 de junio para la primera reunión de Kevin Warsh como presidente.

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