El regulador bursátil chino confisca ganancias ilícitas derivadas de la interrupción de las plataformas de negociación de acciones estadounidenses

La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) está tomando medidas enérgicas contra las plataformas de negociación de acciones estadounidenses y, según informes, ha incautado ganancias ilícitas. Las plataformas han sido sometidas a un período de rectificación de dos años, durante el cual deben detener la entrada de fondos y suspender las ofertas de compra.

La CSRC está trabajando junto con otros ocho departamentos gubernamentales para implementar el “Plan de Implementación para la Rectificación Integral de las Actividades Ilegales Transfronterizas de Valores, Futuros y Fondos”. Los inversionistas se han visto limitados a liquidar sus activos (operaciones de venta unidireccionales) y retirar fondos.

La CSRC también tiene en la mira a las casas de bolsa, incluidas Futu Securities, Tiger Brokers y Longbridge Securities. Estas plataformas han facilitado la apertura de cuentas, la ejecución de operaciones y el comercio con margen para ciudadanos de China continental sin las licencias nacionales requeridas. Las autoridades planean confiscar todas las ganancias ilícitas obtenidas de clientes de China continental e imponer severas sanciones.

La medida regulatoria ha mermado la confianza de los inversores y ha provocado una caída drástica en las acciones de las empresas afectadas, tanto en Estados Unidos como en Hong Kong. El precio de las acciones de compañías como Tiger Brokers (UP Fintech) y Futu, antes de la apertura del mercado, ha caído entre un 30 % y un 40 % en las principales bolsas estadounidenses.

CSRC afirma que el "Plan de rectificación" propone una supervisión e inspección rigurosas

Un funcionario de la CSRC declaró que el “Plan de Rectificación” contempla un seguimiento e inspección exhaustivos. Intensificará el escrutinio de las plataformas de internet y la información relacionada, y ampliará la supervisión regulatoria de las instituciones extranjeras.

También se espera que el plan endurezca las investigaciones y las sanciones en casos importantes, aborde de manera decisiva las actividades comerciales transfronterizas ilegales y refuerce la supervisión de las inversiones transfronterizas en valores, futuros y fondos.

Entre las medidas adicionales se incluyen el fortalecimiento de la cooperación regulatoria transfronteriza, la protección de los derechos legítimos de los inversores, la mejora de la comunicación y la orientación en materia de políticas, la actualización de los marcos regulatorios y la promoción de canales de inversión en el extranjero que cumplan con la normativa.

La CSRC liderará la implementación de este plan. Por su parte, la Administración Nacional de Regulación Financiera será responsable de la protección del consumidor financiero y la supervisión de las instituciones bancarias nacionales. 

El Banco Popular de China desplegará sus sistemas contra el lavado de dinero para respaldar esta iniciativa. La Administración Estatal de Divisas supervisará la gestión de divisas.

Al mismo tiempo, la Administración Estatal para la Regulación del Mercado reforzará la supervisión del registro de las entidades comerciales nacionales pertinentes, de conformidad con la ley. Estos organismos, junto con otros departamentos relevantes, también intensificarán la supervisión de las actividades publicitarias relacionadas.

Cabe destacar que, según las estimaciones, en 2025 salieron de China 1,04 billones de dólares en capital especulativo. Los funcionarios de la CSRC han recalcado que estas medidas están diseñadas para sanear el entorno del mercado de capitales y orientar a los inversores hacia canales regulados para la inversión en el extranjero.

La iniciativa liderada por la CSRC representa la postura firme de China ante la salida de capitales 

La iniciativa liderada por la CSRC representa una importante escalada en los esfuerzos de China por controlar la salida de capitales. Se produce casi tres años después de que se bloqueara por primera vez el acceso de los inversores minoristas locales a las aplicaciones de las principales casas de bolsa extraterritoriales.

En virtud de esta nueva iniciativa, las instituciones extranjeras tendrán prohibido realizar campañas de marketing de valores, futuros y productos de inversión en China. Asimismo, no podrán ofrecer servicios de apertura de cuentas, ejecutar operaciones ni facilitar transferencias de fondos para clientes nacionales.

Además, la represión se extiende más allá de las empresas extranjeras. Las entidades chinas que faciliten dichas operaciones, incluidos los intermediarios que captan inversores o las empresas que proporcionan sitios web, software de negociación o atención al cliente, también estarán sujetas a medidas coercitivas. La represión abarca las plataformas de internet y las cuentas de redes sociales que publican contenido promocional ilegal. 

Los bancos también serán objeto de un escrutinio riguroso. Las entidades bancarias que ofrecen cuentas para inversiones transfronterizas deberán reforzar los controles de cumplimiento sobre las transacciones de divisas que salgan de China. Asimismo, se espera que los reguladores frenen las salidas ilícitas de capital, incluidas las que se canalizan a través de redes bancarias clandestinas.

Mientras tanto, el Ministerio de Seguridad Pública investigará y enjuiciará las operaciones comerciales ilegales y otros delitos económicos. Los gobiernos locales chinos también asumirán la responsabilidad territorial de prevenir y combatir las actividades transfronterizas ilegales en materia de valores, futuros y fondos. 

Sin embargo, un funcionario de la CSRC ha señalado que no todas las disputas o pérdidas derivadas de inversiones en el extranjero realizadas a través de canales ilegales recibirán plena protección legal conforme a la legislación nacional. El objetivo principal de esta campaña de rectificación es garantizar que no afecte la seguridad de los activos de los inversores.

No te limites a leer noticias sobre criptomonedas. Entiéndelas. Suscríbete a nuestro boletín. Es gratis.