Los inversores invierten fondos récord en los mercados emergentes a medida que el dólar se debilita

El crecimiento en los mercados emergentes demuestra que los inversores están invirtiendo en estas acciones a un ritmo récord, con los fondos cotizados en bolsa (ETF) del MSCItracmás de 20.600 millones de dólares en entradas el mes pasado. Las entradas de enero marcan el duodécimo mes consecutivo de entradas para el índice MSCI de mercados emergentes.

Las recientes entradas al índice MSCI de mercados emergentes también casi triplicaron las de los dos meses anteriores y duplicaron el pico anterior establecido en 2018. El índice MSCI de mercados emergentes, que cubre entre 24 y 27 mercados emergentes, tambiéntrac33.570 millones de dólares en entradas el año pasado. 

Las crecientes tensiones geopolíticas impulsan el crecimiento en los mercados emergentes

Los ETF de mercados emergentes triplicaron su récord de flujo mensual. Representan el 3% de los activos bajo gestión, pero captaron el 13% del cash . Aproximadamente el 40% se destinó a $IEMG , pero docenas de ellos captaron cash . Además, no fue realmente a expensas de los bonos estadounidenses, de capitalización bursátil ni de los bonos, sino además. pic.twitter.com/62IcFNoIg2

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 2 de febrero de 2026

El MSCI EM representó el 43% de las entradas totales en los mercados emergentes el mes pasado. El fondo también registró su mayor entrada mensual desde su creación en 2012. El ETF también se disparó más del 8,8% en enero, su mejor inicio de año desde 2012.

JPMorgan también informó que los fondos de renta variable de mercados emergentes registraron una de sus mayores entradas semanales registradas la semana pasada. Estas acciones han superado los 39.000 millones de dólares en lo que va de año. Las acciones de los países emergentes del norte y el sudeste asiático también crecieron hasta alcanzar cerca de 3.300 millones de dólares el mes pasado, un aumento de aproximadamente el 6,5%.

Ray Sharma-Ong, subdirector global de Soluciones Multiactivo a Medida de Aberdeen Investments, argumentó que los mercados emergentes asiáticos superarán a los mercados emergentes en general este año, a pesar de la creciente incertidumbre geopolítica. Cree que el crecimiento se verá impulsado principalmente por el gasto en IA, la estabilidad de las soluciones crediticias y el papel de anclaje de China en la región.

La Asociación de Sociedades de Inversión (AIC) también señaló que varios mercados globales, especialmente los emergentes, superaron el rendimiento de la renta variable estadounidense en 2025. La agencia cree que varias inversiones no estadounidenses podrían seguir creciendo bajo la administración de Trump. Según la AIC, se espera sean la región con mejor rendimiento en 2026.

No se puede ignorar a EE. UU., pero los inversores están diversificando sus apuestas, con activos de riesgo como la renta variable y refugios seguros como el oro alcanzando máximos históricos en las últimas semanas. La reciente ola de ventas de oro pone de relieve el entorno extremadamente impredecible actual

-Annabel Brodie-Smith, Directora de Comunicaciones de AIC.

El cambio de la demanda hacia los mercados emergentes se produce tras la disminución de la incertidumbre geopolítica este año, impulsada por la decisión deldent estadounidense Donald Trump de suspender las amenazas arancelarias contra Europa. Ante la persistencia de las tensiones en Oriente Medio y las acciones de Estados Unidos en Latinoamérica, los inversores se están orientando hacia los mercados emergentes, que ofrecen una mejor rentabilidad ajustada al riesgo.  

Brodie-Smith señaló que eltroncrecimiento de las ganancias y el gasto en IA siguen impulsando la renta variable estadounidense. También señaló que los índices europeos tuvieron su mejor año desde 2021, ya que los inversores abandonaron las empresas estadounidenses caras en busca de mejores valoraciones. La funcionaria del AIC añadió que los mercados emergentes se beneficiaron de la depreciación del dólar y de la afluencia de capital derivada de la diversificación de los inversores estadounidenses.

La debilidad del dólar impulsa a los inversores hacia los mercados emergentes

El dólar estadounidense se desplomó más del 9% en 2025 frente a una canasta de países desarrollados, mientras que el índice de monedas de mercados emergentes aumentó más del 7%, el mayor aumento desde 2017. La expectativa de una continua debilidad del dólar está llevando a los inversores a otros mercados, con el S&P 500 subiendo un 16,4% el año pasado y el índice de mercados emergentes aumentando un 30,6%.

Aunque el dólar se recuperó en los últimos días, impulsado por la nominación de Kevin Warsh por parte de Trump como próximo presidente de la Reserva Federal de EE. UU., continúa cayendo significativamente. Jason Hollands, director general de Bestinvest, argumentó que existen buenas razones para sobreponderar los mercados emergentes este año, ya que un dólar más débil es un estímulo de facto para Asia y los mercados emergentes. Señaló el potencial de crecimiento del Ashoka WhiteOak Emerging Markets Trust y el Templeton Emerging Markets Investment Trust (TEMIT) este año.

Tom Poynton, director ejecutivo de Baron & Grant, señaló que los metales preciosos también se han beneficiado de la depreciación del dólar estadounidense. Argumentó que el oro alcanzó máximos históricos consecutivos a medida que los inversores buscaban protección contra la devaluación de la moneda y el riesgo geopolítico.

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