Pronóstico del Precio del Bitcoin: El BTC se estabiliza mientras las salidas del ETF y las liquidaciones largas señalan una perspectiva bajista

• El precio del Bitcoin se estabiliza alrededor de 113.000$ el martes tras una caída del 2.24% el día anterior.
• Los ETFs del BTC al contado listados en EE.UU. registraron una salida de 368 millones de dólares el lunes, con datos que indican una liquidación masiva en posiciones largas.
• El panorama técnico sugiere una reanudación de la corrección a medida que se desarrolla un escenario de "dead-cat".

El precio del Bitcoin (BTC) se estabiliza alrededor de 113.000$ en el momento de escribir el artículo el martes, después de caer un 2.24% el día anterior. La reciente corrección de precios ha desencadenado una liquidación masiva en el mercado de criptomonedas, la mayor liquidación en un solo día hasta ahora este año. Además, el fondo cotizado en bolsa (ETF) de BTC al contado listado en EE.UU. registró una salida de 368 millones de dólares el lunes, apoyando la visión bajista. El panorama técnico también sugiere una reanudación de la corrección a medida que se desarrolla un escenario de "dead-cat" en el gráfico de 4 horas.

La mayor liquidación de posiciones largas en un solo día

El precio del Bitcoin comenzó la semana con una nota bajista, cayendo un 2.24% el lunes y alcanzando un mínimo de 111.478$ durante la sesión de trading asiática del martes. Según los datos de Coinglass, esta caída de precios ha desencadenado la mayor liquidación en un solo día en el amplio mercado de criptomonedas hasta ahora este año, con 1.650 millones de dólares en posiciones largas eliminadas en comparación con solo 145.83 millones en cortos, subrayando el exceso de optimismo entre los operadores.

Gráfico de liquidaciones totales. Fuente: Coinglass

En el caso del Bitcoin, marcó la mayor liquidación en un solo día desde mediados de junio, con 285.92 millones de dólares en posiciones largas eliminadas en comparación con solo 15.14 millones en cortos, eliminando efectivamente las posiciones largas apalancadas excesivas del mercado.

Gráfico de liquidación total de BTC. Fuente: Coinglass

A pesar de las liquidaciones, el Ratio de Apalancamiento Estimado (ELR) de BTC de CryptoQuant se sitúa en 0.286 el martes, cerca de su pico anual de 0.291 registrado el 11 de septiembre, pero aún muy por debajo del máximo histórico de 0.358 en 2011, lo que sugiere que los operadores siguen moderadamente apalancados pero no excesivamente expuestos.

Gráfico del Ratio de Apalancamiento Estimado de Bitcoin. Fuente: CryptoQuant

Los ETFs de Bitcoin al contado listados en EE.UU. registran una salida 

Los datos de SoSoValue muestran que los ETFs de Bitcoin al contado registraron una salida de 368.17 millones de dólares el lunes, la mayor salida en un solo día desde mediados de agosto.

Los analistas de Bitfinex dijeron a FXStreet que el Bitcoin se está consolidando alrededor de 112.000$ esta semana tras las salidas de ETFs de aproximadamente 363 millones de dólares el lunes. Si los flujos de ETFs se estabilizan y las condiciones de financiación permanecen neutrales, el BTC podría volver a probar los 115.000$ para finales de la semana, mientras que una ruptura del soporte clave podría empujar los precios hacia los 108.000$.

El analista pronostica que el Bitcoin podría cotizar en el rango de 115.000$–118.000$ para finales de septiembre bajo el caso base, asumiendo que los datos de inflación del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. del viernes confirmen la desinflación y la Reserva Federal (Fed) señale un mayor alivio. En un escenario bajista, el BTC podría retroceder a 104.000$–106.000$ si la inflación se mantiene alta y las salidas de ETFs continúan.

Algunas señales de optimismo 

A pesar de la reciente caída de precios, la demanda corporativa sigue siendo fuerte. Strategy anunció el lunes que la firma había añadido 850 BTC a su reserva, llevando el total a 639.835. 

Durante el mismo período, la firma de inversión japonesa Metaplanet anunció que había comprado 5.419 BTC adicionales, llevando su total a 25.555 BTC. Además, la Primera Compañía de Tesorería de Bitcoin de Europa, Capital B, también añadió 551 BTC a sus reservas de tesorería, ahora manteniendo un total de 2.800 BTC.

Shawn Young, Analista Jefe en MEXC, dijo a FXStreet que, "La venta masiva también se extendió a las acciones de criptomonedas, donde las acciones de las firmas de tesorería de criptomonedas cayeron a pesar de que las empresas anunciaron nuevas compras de activos digitales. Esto refleja el escepticismo actual de los inversores en la expansión de portafolios y el incremento de exposición en general hasta que haya mayor claridad sobre la dirección del mercado y la influencia del entorno macroeconómico en él. La fortaleza del balance y las compras de tesorería solo pueden ofrecer una limitada protección cuando los activos centrales están bajo este tipo de presión inducida por el macroentorno. Si bien los eventos de liquidación no son ideales, este tipo de reajustes no son infrecuentes en los ciclos estructurales del mercado de criptomonedas. A menudo ayudan a eliminar el exceso de apalancamiento del mercado y crean una base más limpia para nuevos movimientos de descubrimiento de precios."

Pronóstico del Precio del Bitcoin: Se desarrolla un escenario de rebote de gato muerto

El Bitcoin en el gráfico de 4 horas muestra que rompió por debajo de una línea de tendencia ascendente (dibujada conectando múltiples mínimos desde principios de septiembre) el domingo y cerró por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días. Al inicio de esta semana, el lunes, el BTC cayó un 2.24%. Al momento de escribir el martes, se recupera ligeramente, cotizando alrededor de 112.900$.

En este escenario, el BTC podría experimentar un rebote de gato muerto —un breve aumento de precio dentro de una tendencia bajista más amplia— enfrentando potencialmente un rechazo de la anterior EMA de 50 períodos en el gráfico de 4 horas en 114.790$, que también se alinea con el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% en 114.714$ (dibujado desde el máximo del jueves de 117.900$ hasta el mínimo del martes de 111.529$), marcándolo como una zona de reversión crucial.

El fracaso en romper por encima del nivel de 114.790$ podría desencadenar una corrección hacia el soporte diario en 107.429$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de 4 horas marcó 36, rebotando por encima del nivel de sobreventa, lo que sugiere que el BTC podría recuperarse hacia los niveles de reversión mencionados antes de reanudar su tendencia a la baja. 

BTC/USDT gráfico de 4 horas 

En el gráfico diario, el precio del BTC rompió por debajo de su nivel de soporte diario en 116.000$ el viernes y cayó ligeramente durante el fin de semana. Al inicio de esta semana, el lunes, continuó su corrección en un 2.2% y cerró por debajo de su EMA de 50 días en 113.898$.

Si el BTC enfrenta un rechazo de la EMA de 50 días y continúa su corrección, podría extender la caída hacia su siguiente soporte diario en 107.245$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario marca 45, por debajo de su nivel neutral de 50, indicando un impulso bajista. El Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) mostró un cruce bajista el lunes, dando una señal de venta y apoyando aún más la visión bajista.

BTC/USDT gráfico diario 

Sin embargo, si el BTC se recupera, podría extender la recuperación hacia su resistencia diaria en 116.000$.