El Oro cae por debajo de 3.400$ a medida que se acerca el acuerdo comercial entre EE.UU. y la UE a pesar de la debilidad del Dólar estadounidense
- El precio del Oro cae a medida que mejora el sentimiento de riesgo por optimismo comercial.
- FT informa que EE.UU. y la UE están cerca de un acuerdo de aranceles del 15%; Navarro insta a la desconfianza sobre los términos filtrados.
- Los datos de vivienda de EE.UU. decepcionan; los operadores esperan las solicitudes de desempleo y los bienes duraderos a continuación.
El precio del Oro cae por debajo de los 3.400$ tras la noticia de que Estados Unidos (EE.UU.) y la Unión Europea (UE) están cerca de firmar un acuerdo, similar al que firmaron Washington y Tokio el martes. En consecuencia, el Dólar se mueve a la baja, un viento favorable para el metal dorado. El XAU/USD cotiza en 3.387$, bajando más de un 1.20%.
La noticia de un posible acuerdo comercial fue divulgada por el Financial Times. Sin embargo, el asesor comercial de EE.UU., Peter Navarro, dijo que las filtraciones sobre un acuerdo deben tomarse "con un grano de sal", añadiendo que EE.UU. no negocia en público.
El FT informó que la UE y EE.UU. están acercándose a un acuerdo que impondría aranceles del 15% sobre los bienes de la UE importados a EE.UU., según dos diplomáticos.
Mientras tanto, la venta masiva del Dólar estadounidense continuó, aunque los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron, como lo indica el bono a 10 años.
Los precios de los lingotes comenzaron a caer más temprano durante la sesión asiática del miércoles, tras la noticia de que Japón y EE.UU. habían acordado términos. Japón decidió abrir sus mercados a cambio de aranceles del 15% sobre sus importaciones a EE.UU.
En cuanto a los datos, la agenda económica de EE.UU. reveló datos de vivienda para junio, que mostraron que las ventas de viviendas existentes cayeron un 2.7% intermensual a 3.93 millones en junio desde 4.04 millones el mes pasado. A continuación, la agenda económica presentará las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finaliza el 19 de julio y los pedidos de bienes duraderos.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro se desploma en un ambiente optimista, altos rendimientos en EE.UU.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron, con el bono del Tesoro a 10 años aumentando tres puntos básicos y medio a 4.384%. En consecuencia, los rendimientos reales de EE.UU., que se calculan restando las expectativas de inflación de la tasa de interés nominal, han aumentado casi cuatro puntos básicos a 1.994%.
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar frente a una cesta de seis monedas, está bajando un 0.21% en 97.18.
- Las conversaciones comerciales entre la UE y EE.UU. mejoraron, según revelaron fuentes al FT. La Unión Europea (UE) podría acordar aranceles recíprocos después de que Trump entregara una carta con aranceles del 30%, que entrarían en vigor el 1 de agosto.
- El FT mencionó que "Ambas partes renunciarían a los aranceles sobre algunos productos, incluidos aviones, licores y dispositivos médicos".
- La semana pasada, la agenda económica de EE.UU. presentó datos mixtos, con la inflación del consumidor aumentando, mientras que los precios en puerta de fábrica cayeron. Un informe robusto de ventas minoristas indica la resiliencia de los hogares, superando las estimaciones pero impulsado por precios más altos.
- Esta semana, los operadores estarán atentos a las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finaliza el 19 de julio, con estimaciones vistas en 227K, un aumento desde 221K en la semana anterior. Los inversores esperan los pedidos de bienes duraderos, proyectados a caer a -10.8% desde un aumento del 16.4% en mayo, el viernes.
- La probabilidad de tasas de interés indica que la Reserva Federal (Fed) mantendrá sus tasas actuales, con probabilidades del 94% para mantener y del 6% para un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del 30 de julio.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se consolidará por debajo de los 3,400$
El precio del Oro revirtió su curso tras alcanzar un pico de cinco semanas de 3,438$, cayendo hacia el área de 3,390$ al momento de escribir. Cabe señalar que el metal amarillo alcanzó un mínimo diario de 3,381$. Desde entonces, ha recuperado algo de terreno tras los comentarios de Peter Navarro.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los compradores están en control pero están perdiendo impulso. Por lo tanto, el Oro podría permanecer por debajo de los 3,400$ en el corto plazo.
Si el XAU/USD supera los 3,400$, la próxima resistencia sería el máximo del 16 de junio en 3,452$, antes del máximo histórico (ATH) de 3,500$. De lo contrario, si se mantiene por debajo de los 3,400$, se espera un movimiento a la baja hacia los 3,350$, seguido de las medias móviles simples (SMA) de 20 días y 50 días en 3,340$ y 3,328$, respectivamente, antes de los 3,300$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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