El Promedio Industrial Dow Jones duda el jueves tras importantes decepciones en las ganancias
- El Dow Jones fue eclipsado por otros índices el jueves, estancado por informes de ganancias débiles.
- La agitación política sigue nublando las pantallas de los inversores mientras la disputa entre Trump y la Fed continúa desarrollándose.
- A pesar de la debilidad a corto plazo, el Dow Jones sigue llamando a máximos históricos.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) tropezó el jueves, consolidándose justo por debajo de la zona de 45.000, ya que los errores en las ganancias arrastran a las acciones clave sobreponderadas listadas en el Dow Jones. Las acciones siguen inclinadas firmemente hacia el lado alto, con todos los índices principales probando nuevos máximos históricos, pero las nubes de tormenta política continúan acumulándose mientras el presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, continúa su campaña para reemplazar a su propio elegido para la cabeza de la Reserva Federal (Fed) antes de lo previsto.
IBM, Honeywell y UnitedHealth en la mira
Las acciones clave en el Dow cayeron el jueves, arrastrando al índice general a la baja durante el día. IBM (IBM) se desplomó un 8% en las operaciones nocturnas a pesar de publicar ganancias mejores de lo esperado después del cierre de los mercados el miércoles. Los ingresos, ventas y métricas de ganancias de IBM continúan aumentando a medida que la marea del rally tecnológico de IA del mercado amplio eleva todos los barcos; sin embargo, el crecimiento del segmento de software de IBM no alcanzó a sus pares, creciendo a un comparativamente tranquilo 10% anual.
Honeywell (HON) también tropezó tras el informe de ganancias después del horario del miércoles, cayendo un 5% el jueves a pesar de superar las expectativas de ganancias. Los inversores han notado algunas señales de advertencia de debilitamiento de la rentabilidad, empujando a HON a la baja y castigando al conglomerado tecnológico por solo entregar un crecimiento del 8% interanual y no elevar la guía futura tanto como los analistas esperaban.
UnitedHealth (UNH) se debilitó alrededor del 4% el jueves después de que el proveedor de seguros, con un fuerte historial de negaciones de cobertura como medio para generar ganancias, admitiera que estaba bajo investigación por parte de las autoridades federales. Se están llevando a cabo investigaciones tanto para litigios penales como civiles en torno al brazo de Medicare de UNH, citando problemas con el uso de prácticas cuestionables en la recopilación de diagnósticos de médicos y enfermeras para negar reclamaciones y aumentar pagos.
Datos laborales, indicadores de sentimiento empresarial señalan una economía aún fuerte
Un fuerte informe en los datos económicos clave de EE.UU. también obstaculizó un rally alcista absoluto el jueves. Las solicitudes iniciales de desempleo semanales se redujeron a 217K, y el segmento de servicios del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. mejoró drásticamente en junio. Un mercado laboral firme y las expectativas de actividad empresarial siguen avanzando con fuerza, lo que dificulta que la Fed realice recortes de tasas más pronto que tarde.
Datos económicos sólidos superan el deseo de Trump por tasas de interés más bajas
Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas aún valoran en un 60% la posibilidad de al menos un recorte de tasas de un cuarto de punto el 17 de septiembre, pero la esperanza se está desvaneciendo a medida que la economía de EE.UU. continúa desafiando las expectativas de un declive pronunciado. Sin embargo, el presidente Trump sigue en la senda de la guerra mientras arremete contra el presidente de la Fed, Jerome Powell. La administración Trump está buscando activamente formas de reemplazar al presidente de la Fed, Powell, antes del final de su mandato y forzar a la Fed a reducir arbitrariamente las tasas de interés.
Pronóstico del precio del Dow Jones
La acción del precio del jueves ha dejado al Dow Jones atrapado en niveles de congestión a corto plazo a pesar de una inclinación general alcista del índice bursátil principal. El Dow sigue atrapado justo al sur de los máximos históricos por encima de la zona de 45.000, pero el impulso en la parte superior continúa luchando por hacer progresos significativos.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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