El Oro se recupera a medida que las tensiones comerciales entre la UE y EE.UU. toman protagonismo

• El Oro reacciona a las renovadas tensiones comerciales entre la UE y EE.UU. a medida que las perspectivas de un acuerdo se desvanecen.
• El Dólar estadounidense cae, con los inversores buscando refugio en activos alternativos, el oro gana.
• XAU/USD vuelve a probar la resistencia del triángulo simétrico, insinuando un posible breakout.

El Oro (XAU/USD) se beneficia de las renovadas tensiones comerciales el lunes, que han desencadenado la demanda del metal amarillo de refugio seguro.

A medida que se acerca la fecha límite de aranceles del 1 de agosto, las perspectivas de un acuerdo entre la Unión Europea (UE) y los Estados Unidos (EE.UU.) se desvanecen. Como resultado, el XAU/USD se ha recuperado para cotizar por encima de 3.370$ al momento de escribir.

Aumento de las tensiones comerciales entre la UE y EE.UU., elevando la demanda de Oro

Las conversaciones en curso entre la UE y EE.UU. no han logrado avanzar de manera significativa en las últimas semanas. El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha amenazado con imponer un arancel del 30% sobre la mayoría de los bienes importados de los miembros del bloque de la UE en un esfuerzo por reducir el déficit comercial actual. 

En una entrevista con CBS News durante el fin de semana, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, mostró optimismo sobre un posible acuerdo. Afirmó que "Estos son los dos mayores socios comerciales del mundo, hablando entre sí. Vamos a llegar a un acuerdo. Estoy seguro de que llegaremos a un acuerdo."

Sin embargo, también advirtió que no se concederá una extensión. "Esa es una fecha límite estricta, así que el 1 de agosto, las nuevas tasas arancelarias entrarán en vigor," dijo.

Según CNBC, el Consejo Europeo informó que el valor total del comercio entre la UE y EE.UU. ascendió a 1,96 billones de dólares en 2024.

El gráfico a continuación representa el valor del comercio entre EE.UU. y sus principales socios comerciales, como se ilustra en un artículo de The Wall Street Journal.

Aún con un acuerdo, EE.UU. ha señalado que el bloque seguiría expuesto a un arancel base del 15% al 20%. A medida que la UE se prepara para el peor de los escenarios, ha amenazado con tomar represalias contra EE.UU. si no se llega a un acuerdo. Una amplia gama de países se encuentra en una situación similar, lo que está causando una reducción en la demanda del Dólar estadounidense. Un USD más débil también hace que el Oro sea menos costoso para los inversores extranjeros que buscan seguridad en activos alternativos.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro reacciona a las renovadas tensiones comerciales

• Los aranceles específicos por sector también se mantendrán en su lugar. Esto incluye el arancel del 50% sobre el acero y el aluminio, con la misma tasa aplicándose a las importaciones de cobre a EE.UU. a partir del próximo mes. 
• Las piezas de automóviles importadas a EE.UU. están actualmente sujetas a un gravamen del 25%. Trump también ha indicado que los aranceles sobre productos farmacéuticos y semiconductores pueden implementarse pronto.
• Según Bloomberg, las estimaciones de la UE indican que los aranceles ya están afectando aproximadamente al 70% de las importaciones a EE.UU. Esto equivale a aproximadamente 442.000 millones de dólares en comercio.
• Los datos económicos de EE.UU. han revelado recientemente que la economía sigue siendo resistente a pesar de los riesgos fundamentales asociados con el aumento de los costos de importación.
• Los datos de Sentimiento de Michigan publicados el viernes mostraron que los consumidores estadounidenses siguen siendo optimistas. Mientras tanto, la Universidad de Michigan (UoM) también publicó sus cifras preliminares de expectativas de inflación. La encuesta reveló que tanto las expectativas de inflación a 1 año como a 5 años han disminuido.
• Los datos de Ventas Minoristas de EE.UU. del jueves también superaron las predicciones de los analistas, indicando un sólido gasto del consumidor.
• A medida que la Reserva Federal (Fed) sigue siendo reacia a recortar las tasas de interés, citando preocupaciones de que los aranceles aún pueden llevar a aumentos de precios, los mercados están valorando actualmente en un 57,8% la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre. Mientras tanto, la herramienta CME FedWatch indica que la probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios en la misma reunión se sitúa en el 39,5%. Cualquier cambio en estas expectativas impactará la demanda de los rendimientos de EE.UU. Los rendimientos en aumento no son favorables para los activos sin rendimiento, como el Oro.

Análisis técnico del Oro: XAU/USD vuelve a probar la resistencia del triángulo simétrico, insinuando un posible breakout

El gráfico diario del Oro al contado muestra un patrón de triángulo simétrico, indicando consolidación y potencial para un breakout. Con el XAU/USD aún luchando por ganar tracción y romper la resistencia del triángulo, los alcistas necesitarían mantenerse por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del movimiento bajo-alto de abril cerca de 3.372$ en un esfuerzo por recuperar el nivel psicológico de 3.400$. Un aumento en el impulso alcista por encima de esta zona traería de vuelta el máximo del 16 de junio de 3.452$, abriendo la puerta para una posible nueva prueba del máximo histórico de 3.500$.

Gráfico diario del Oro

En la parte inferior, el soporte inmediato se encuentra en el nivel psicológico de 3.350$, descansando por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.327$.  El nivel de Fibonacci del 38.2% en 3.392$ y el nivel del 50% en 3.328$ pueden proporcionar un piso para la acción del precio en caso de un retroceso.

Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 56 señala un ligero sesgo alcista, aún lejos del territorio de sobrecompra.

En general, el mercado parece estar preparado para un movimiento direccional, con los operadores probablemente observando un breakout decisivo de la estructura del triángulo.