El Oro se mantiene firme a medida que las peticiones de subsidio de desempleo en EE.UU. superan las previsiones, mientras los altos rendimientos pesan

• El Oro se mantiene firme mientras que las solicitudes de desempleo en EE.UU. superan las previsiones, reduciendo las probabilidades de un recorte de tasas en julio.
• Altos rendimientos del Tesoro y un Dólar firme mantienen al Oro en un rango ajustado.
• Trump golpea a Brasil con aranceles del 50%, aumentando la incertidumbre sobre la guerra comercial.

El precio del Oro (XAU/USD) se mantuvo firme durante la sesión norteamericana del jueves, ya que el Dólar estadounidense se mantuvo sólido tras la publicación de datos laborales robustos, junto con la incertidumbre sobre los últimos aranceles impuestos por Washington. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza por encima de la cifra de 3.300$, prácticamente sin cambios.

Los datos revelados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que el número de estadounidenses que solicitaban beneficios por desempleo fue inferior a las estimaciones y a la cifra anterior, lo que indica una economía sólida. En consecuencia, el optimismo de los participantes del mercado sigue siendo alto, limitando el avance del metal amarillo, que también está presionado por los altos rendimientos del Tesoro de EE.UU.

Las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortara las tasas de interés en julio han disminuido a pesar de que las últimas minutas de la Fed mostraron que un par de funcionarios buscaban una reducción en los costos de endeudamiento en ese momento. Sin embargo, la mayoría de los miembros de la Fed parecen preocupados por la presión inflacionaria y temen un aumento de precios impulsado por los aranceles.

Mientras tanto, Daniel Pavilonis, Senior Market en RJO Futures, comentó que no ve al Oro por encima de 3.400$, "a menos que haya una escalada geopolítica importante." Espera que los precios se mantengan en un rango de negociación.

En cuanto a las noticias comerciales, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dio su golpe más significativo el miércoles, añadiendo a Brasil a la lista, imponiendo un alto arancel del 50% mientras decía: "Brasil, como ejemplo, no ha sido bueno con nosotros, no ha sido bueno en absoluto."

De cara a la semana, los comerciantes estarán atentos a más oradores de la Fed el jueves, en medio de un escaso calendario económico.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro pegado a 3.300$ mientras que los sólidos datos laborales de EE.UU. ejercen presión

• El precio del Oro se estabilizó después de que el último informe de Solicitudes Iniciales de Desempleo para la semana que finalizó el 5 de julio revelara que 227.000 personas solicitaron beneficios, por debajo de las previsiones de 235.000 y de la lectura anterior de 232.000. Aunque los datos sugieren cierta fortaleza en el mercado laboral, las Solicitudes Continuas aumentaron a su nivel más alto en tres años y medio, alcanzando 1,97 millones en la semana anterior.
• Recientemente, el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que en el actual entorno de bajas contrataciones y despidos, cualquier aumento en los despidos podría impulsar rápidamente la Tasa de Desempleo.
• El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que la economía está en un buen lugar y que el mercado laboral está en o cerca del pleno empleo. Agregó que los riesgos sobre la inflación están inclinados al alza debido a los aranceles, cuyo efecto no se ha visto, y un Dólar estadounidense debilitado podría sumar a la inflación.
• Las últimas minutas del FOMC revelaron que algunos funcionarios de la Fed no anticipan un recorte de tasas en 2025, aunque la mayoría ve un recorte como apropiado. Los miembros del consejo citaron que la presión inflacionaria sigue siendo alta, junto con las expectativas de inflación en aumento y la resiliencia económica continua. Todos los participantes consideraron que la tasa de política actual es apropiada. Los participantes coincidieron en que los riesgos de estanflación habían disminuido, aunque siguen siendo elevados.
• El miércoles, el presidente de EE.UU., Donald Trump, enfatizó que aplicaría aranceles adicionales del 10% a los países que se alineen con las políticas antiamericanas de los BRICS.
• Otra razón para detener la caída del oro es que los ETFs de Oro presentaron su mayor entrada, según el Consejo Mundial del Oro. "Los ETFs de Oro registraron una entrada de 38.000 millones de dólares en la primera mitad de 2025, con sus tenencias colectivas aumentando en 397,1 toneladas métricas de Oro," con entradas que vieron el mayor salto desde agosto de 2022.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago revelaron que los participantes del mercado están mirando 50 puntos básicos (pbs) de alivio en 2025.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se mantiene estable cerca de 3.300$

La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene, aunque los compradores están luchando por impulsar los precios más altos, ya que están limitados por las medias móviles simples (SMA) de 20 y 50 días cerca de 3.345$ y 3.319$, respectivamente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está plano, oscilando en su nivel neutral, lo que indica que se avecina una mayor consolidación.

Por lo tanto, el primer nivel de resistencia para el XAU/USD sería 3.319$. Una ruptura de este último expondrá la SMA de 20 días en 3.345$, luego 3.350$ y 3.400$.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 3.300$, el primer soporte sería el mínimo del 30 de junio de 3.246$. Luego, la media móvil simple (SMA) de 100 días se sitúa en 3.185$, seguida por el mínimo del 15 de mayo de 3.120$.