El Oro sube por segundo día consecutivo a medida que se intensifican las tensiones comerciales
- El precio del Oro sube a medida que la demanda de refugios seguros se recupera en medio de amenazas adicionales de aranceles por parte de Donald Trump.
- Las solicitudes de desempleo y los oradores de la Fed están en la parte superior de la agenda económica de EE.UU. mientras los inversores monitorean la salud del mercado laboral estadounidense.
- XAU/USD coquetea con la resistencia de la media móvil mientras el precio prueba el límite superior de un patrón de triángulo simétrico.
El Oro (XAU/USD) está subiendo ligeramente el jueves, beneficiándose de la escalada de las tensiones comerciales globales, ya que los recientes anuncios de aranceles del presidente estadounidense Trump han reavivado el apetito de los inversores por el lingote como un activo de refugio tradicional.
Al momento de escribir, el XAU/USD se cotiza cerca de 3.325$, con amenazas de aranceles persistentes – los últimos objetivos fueron Brasil y productos de Cobre – respaldando el precio del Oro a corto plazo.
Los operadores miran hacia el próximo catalizador fundamental, los datos de solicitudes de desempleo en EE.UU., programados para su publicación a las 12:30 GMT. Este informe, publicado por el Departamento de Trabajo de EE.UU., mide el número de individuos que presentan nuevas y continuas solicitudes de beneficios por desempleo estatales y puede proporcionar información sobre la salud del mercado laboral estadounidense.
Se espera que las solicitudes iniciales de desempleo sean de 235.000, un ligero aumento desde 233.000 la semana anterior, y las solicitudes continuas en 1,98 millones. Estas cifras son indicadores importantes del mercado laboral dado que la política de la Reserva Federal es dependiente de los datos. Las declaraciones de los funcionarios de la Fed Alberto Musalem, Christopher Waller y Mary C. Daly serán analizadas en busca de posibles señales de política más tarde hoy.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Oro sube a medida que los aranceles de Trump desencadenan una nueva demanda de refugio seguro
- Las minutas de la última reunión de política de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, destacaron las preocupaciones de los funcionarios sobre los riesgos persistentes de inflación derivados de los aranceles. Las minutas señalaron que "la mayoría de los participantes notaron el riesgo de que los aranceles pudieran tener efectos más persistentes sobre la inflación", subrayando una postura cautelosa con preferencia por la claridad sobre las perspectivas económicas.
- Los mercados actualmente asignan un 67,4% de probabilidad a un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos para septiembre, según la herramienta FedWatch del CME. Este año, la Fed ha mantenido consistentemente las tasas de interés dentro de un rango de 4,25% a 4,50%, respaldada por un mercado laboral estadounidense resistente.
- Las tensiones comerciales se han intensificado después de que el presidente Trump anunciara un arancel significativo del 50% sobre las importaciones de Cobre, efectivo a partir del 1 de agosto, citando preocupaciones de seguridad nacional. Trump declaró a través de Truth Social: "América, una vez más, construirá una INDUSTRIA DE COBRE DOMINANTE."
- En una reciente reunión del gabinete el martes, Trump reforzó la firmeza de la fecha de implementación del arancel del 1 de agosto, insistiendo: "Todos tienen que pagar. Y el incentivo es que tienen el derecho de comerciar en los Estados Unidos." Además, Trump criticó públicamente al presidente de la Fed, Jerome Powell, exigiendo su renuncia a través de Truth Social y acusándolo de política monetaria motivada políticamente: "Las tasas deberían haberse recortado hace meses. La única razón por la que no lo están es porque Powell no quiere que yo gane."
- A lo largo de la semana, la administración estadounidense envió cartas relacionadas con aranceles a aproximadamente 20 países, incluidos Japón y Corea del Sur, delineando la nueva tasa arancelaria.
Análisis técnico del Oro: XAU/USD recupera confianza por encima de 3,300$
Gráfico diario del Oro (XAU/USD).
Desde un punto de vista técnico, el Oro está probando el borde superior de un patrón de triángulo simétrico, con la media móvil simple (SMA) de 20 días proporcionando actualmente resistencia en 3.344$.
Al momento de escribir, el XAU/USD se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.323$.
El soporte clave se encuentra en el nivel psicológico de 3.300$ y el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la recuperación de abril en 3.292$. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene cerca de lo neutral en 49, lo que indica indecisión en el mercado. Mientras tanto, la resistencia inmediata se observa en la SMA de 20 días de 3.344$.
Un movimiento decisivo por debajo del nivel crucial de 3.300$ podría abrir la puerta a una presión adicional a la baja, apuntando a la zona de retroceso de Fibonacci del 50% y potencialmente a más ventas técnicas.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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