El Oro se estabiliza en 3.334$ mientras Powell se mantiene en una postura de línea dura, los datos de EE.UU. se debilitan
- El Oro está respaldado por datos débiles del mercado de vivienda en EE.UU. y un mejor ánimo del mercado tras el cese de hostilidades entre Israel e Irán.
- Powell reitera la cautela sobre los aranceles y dice que la Fed debe gestionar los riesgos de inflación a pesar de las señales de alivio.
- Las ventas de viviendas nuevas caen un 13.7% en mayo; los operadores ahora se centran en los datos de bienes duraderos y PIB.
Los precios del Oro se mantienen estables durante la sesión norteamericana del miércoles, subiendo más del 0.30% a medida que mejora el apetito por el riesgo debido a la desescalada y la tregua del conflicto Israel-Irán. Datos de vivienda peores de lo esperado en Estados Unidos (EE.UU.) podrían llevar a acciones por parte de la Reserva Federal (Fed). Aún así, el presidente Jerome Powell mantiene su retórica agresiva, lo que limita las ganancias del metal precioso.
El XAU/USD cotiza a 3.334$, con un aumento del 0.34% mientras el Dólar estadounidense recorta algunas de sus ganancias anteriores, mientras que las acciones en EE.UU. operan con ganancias.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo durante su testimonio ante el Congreso de EE.UU. que los aranceles podrían causar solo un aumento temporal en los precios, pero agregó que los riesgos de volverse persistentes son suficientes para que el banco central mantenga las tasas de interés sin cambios.
"Si llega rápidamente y se termina, entonces sí, es muy probable que sea algo puntual" que no conducirá a una inflación más persistente, dijo Powell. Pero "es un riesgo que sentimos. Como las personas que deben mantener precios estables, necesitamos gestionar ese riesgo. Eso es todo lo que estamos haciendo."
La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, hizo eco de las palabras de Powell, diciendo que la política es apropiada, pero abierta a recortes de tasas más bajos más adelante este año.
En cuanto a los datos, las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. cayeron en mayo, debido a tasas hipotecarias más altas cerca del 7%. En el transcurso de la semana, los operadores estarán atentos a la publicación de los pedidos de bienes duraderos, las cifras del Producto Interno Bruto (PIB) y los informes de solicitudes iniciales de desempleo.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro se mantiene firme en medio de un Dólar estadounidense débil y el aumento de los rendimientos en EE.UU.
- El precio del Oro se estabilizó después de caer por debajo de 3.300$, tras el anuncio del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre el acuerdo de cese de hostilidades entre Israel e Irán.
- El bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. rinde un 4.31%, subiendo casi dos puntos básicos (pbs). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del valor del Dólar frente a una cesta de seis pares, también cae un 0.13% a 97.84.
- Las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. cayeron un 13.7% en mayo, de 722.000 en abril a 623.000. Los analistas esperaban una caída a 693.000 unidades. Las elevadas tasas hipotecarias a 30 años, casi del 7%, son la causa de que los consumidores se abstengan de comprar nuevas casas.
- El metal precioso está preparado para extender sus ganancias, pero datos mixtos repentinos en EE.UU. limitaron su avance. Cifras de confianza del consumidor peores de lo esperado, pero sólidos PMI preliminares, sugieren que la economía sigue siendo sólida, aunque muestra algunos signos de debilidad. La próxima semana, los operadores esperan la publicación de las cifras del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para junio.
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están descontando 59 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se desploma hacia 3.300$
El precio del Oro está listo para consolidarse cerca del rango de 3.300$-3.340$ durante el resto del día, en medio de la falta de catalizadores. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es bajista, con tendencia al alza y mostrando lecturas mixtas, confirmando la tendencia lateral.
Para que el Oro reanude su tendencia alcista, los compradores deben empujar los precios por encima de 3.350$ y 3.450$. Una vez superados, la siguiente resistencia sería 3.450$, seguida de 3.500$. Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.317$, 3.300$ sería el primer nivel de soporte. A continuación, está el mínimo del 29 de mayo de 3.245$ y 3.200$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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