El Oro se estabiliza cerca de los 3.390$ mientras los operadores esperan la decisión de tasas de la Fed y el gráfico de puntos
- El Oro rebota desde los 3.370$ después de que Al Jazeera refutara la afirmación de Trump sobre las conversaciones con Irán.
- Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentan, los datos de vivienda decepcionan, con ambos apoyando la demanda de refugio seguro.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios; un gráfico de puntos de línea dura podría pesar sobre los precios del Oro.
El precio del Oro se mantiene estable durante la sesión norteamericana del miércoles mientras los operadores se preparan para la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Las tensiones también siguen siendo altas en el conflicto Israel-Irán.
Los datos de empleo y vivienda publicados en Estados Unidos (EE.UU.) sugieren que la economía continúa desacelerándose, limitando las pérdidas del metal precioso. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 3.390$, prácticamente sin cambios.
El apetito por el riesgo mejoró ligeramente tras las palabras del presidente estadounidense Donald Trump de que Irán había hecho contacto. El Oro cayó tras los comentarios, pero Al Jazeera, citando a una fuente del Ministerio de Relaciones Exteriores, reveló que Teherán no ha enviado una delegación para reiniciar las conversaciones. En el titular, el XAU/USD saltó de alrededor de 3.370$ hacia su precio actual.
Además de la geopolítica, una serie de datos económicos de EE.UU. revelaron que el mercado laboral ha continuado aflojándose, ya que el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo aumentó como se esperaba. Los datos de vivienda decepcionan a los inversores, aunque el enfoque principal está en la Fed.
Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios, aunque el tono será de interés. Las cifras de inflación de la semana pasada en el lado del consumidor y productor indicaron que el proceso de desinflación continúa, pero las hostilidades en el Medio Oriente empujaron los precios del petróleo al alza. Esto podría evitar que la Fed ajuste a un tono más suave, pero el mensaje principal sería el gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP).
Si dos funcionarios mueven sus puntos hacia arriba, esto implica que Powell y compañía están buscando solo un recorte de tasas. Por lo tanto, una inclinación de línea dura de la Fed ejercería presión a la baja sobre los precios del metal precioso. De lo contrario, el XAU/USD podría superar los 3.400$ y más.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro se mantiene firme por debajo de 3.400$ a la espera de la Fed
- Los últimos datos económicos de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron en 245.000 para la semana que finalizó el 14 de junio, cumpliendo con las expectativas del mercado. Las solicitudes continuadas, utilizadas para suavizar la tasa de cambio en la impresión semanal, cayeron en 6.000 a 1.945 millones ajustadas estacionalmente durante la semana que finalizó el 7 de junio.
- Mientras tanto, el sector de la vivienda mostró signos de enfriamiento. Los inicios de vivienda de mayo cayeron a 1.256 millones de unidades, marcando una caída del 9.8% intermensual desde los 1.392 millones de abril. Los permisos de construcción también disminuyeron, bajando un 2% intermensual a una tasa anual de 1.393 millones desde los 1.422 millones anteriores.
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar frente a seis monedas principales, cae un 0.18% a 98.64.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continuaron cayendo, ya que el rendimiento del Tesoro a 10 años de EE.UU. bajó dos puntos básicos (pb) a 4.367%. Los rendimientos reales de EE.UU. siguieron la misma tendencia, cayendo casi cinco pb a 2.057%.
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están valorando 46 puntos básicos de flexibilización hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se mantiene cerca de 3.400$, a la espera de un nuevo catalizador
El precio del Oro sigue teniendo una tendencia alcista, pero la impresión de Dojis consecutivos indica que los operadores están a la espera de la decisión de la Fed. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) también está plano pero alcista. Por lo tanto, si Powell y otros gobernadores adoptan un tono moderado, se espera un repunte por encima de 3.400$ y más allá.
En ese caso, la próxima resistencia clave sería el nivel de 3.450$ y el máximo histórico de 3.500$ en el corto plazo. Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo del mínimo del día de 3.370$, el retroceso podría extenderse hacia el nivel de 3.350$ y posiblemente más bajo. Los siguientes niveles clave de soporte serían la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.301$, seguida por el máximo del 3 de abril convertido en soporte en 3.167$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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