El precio del Oro sube debido al IPC débil de EE.UU., los inversores descuentan recortes de tasas de la Fed
- El XAU/USD alcanzó brevemente los 3.360$ antes de recortar ganancias y ahora cotiza cerca de 3.320$.
- El IPC de EE.UU. de mayo no cumple con las previsiones, elevando las esperanzas de un alivio por parte de la Fed en septiembre.
- Las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China muestran avances, pero la aprobación aún está pendiente de los líderes principales.
Los precios del Oro registraron ganancias modestas de más del 0.22% el miércoles, ya que el último informe de inflación en Estados Unidos (EE.UU.) reveló que los precios se están enfriando. Por lo tanto, los inversores aumentaron sus apuestas de que la Reserva Federal (Fed) reanudaría su ciclo de alivio en septiembre. El XAU/USD cotiza a 3.327$.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo en EE.UU. brindó una oportunidad para los compradores de Oro. La cifra disminuyó en comparación con los datos de abril, y los precios del lingote se dispararon hacia un pico diario de 3.360$ - en el titular - antes de borrar esas ganancias.
La incertidumbre en torno a las negociaciones entre EE.UU. y China probablemente mantendrá los precios del Oro más altos. Aunque el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo que han alcanzado un marco para implementar el Consenso de Ginebra, está pendiente de la aprobación del Presidente de EE.UU., Donald Trump, y su homólogo Xi Jinping.
Al mismo tiempo, el Vice Ministro de Comercio de China, Li Chenggang, dijo que las conversaciones "involucraron intercambios y comunicaciones profundas que fueron racionales y sinceras." Agregó que informará sobre el marco a los líderes y espera que el progreso pueda aumentar la confianza entre los dos países.
El enfoque de los comerciantes se trasladó a la publicación de los datos del Índice de Precios de Productor (IPP) y los datos de empleo. Las últimas encuestas del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del ISM mostraron que los precios de los insumos para las empresas habían aumentado. Aunque los datos del IPC de mayo fueron positivos, los analistas sugieren que los hogares aún no sienten el impacto de los aranceles.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro se mantiene firme mientras el Dólar y los rendimientos de EE.UU. caen
- La debilidad del Dólar estadounidense podría mantener los precios del Oro respaldados. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de pares, cae un 0.44% a 98.61, alcanzando mínimos de cuatro días.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están colapsando; el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. ha caído cinco puntos básicos (pbs) a 4.42%. Los rendimientos reales de EE.UU. siguieron la misma tendencia, cayendo cinco puntos básicos a 2.13%, impulsando el avance del lingote.
- La inflación en EE.UU. aumentó menos de lo esperado en mayo, con el IPC general subiendo un 2.4% interanual, por debajo del pronóstico del 2.5% pero ligeramente por encima del 2.3% de abril. El IPC subyacente se mantuvo estable en 2.8% interanual, igualando la cifra del mes anterior e indicando una presión de precios subyacente persistente pero estable.
- Las tensiones geopolíticas siguen siendo altas, ya que el Presidente de EE.UU., Trump, dijo a Fox News que Irán se está volviendo mucho más agresivo en las conversaciones nucleares. El Ministro de Relaciones Exteriores iraní dijo: "A medida que reanudamos las conversaciones el domingo, está claro que un acuerdo que pueda garantizar la naturaleza pacífica continua del programa nuclear de Irán está al alcance — y podría lograrse rápidamente."
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están valorando 47.5 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se consolida por debajo de los 3.400$
El precio del Oro mantiene un sesgo alcista, pero la acción del precio en los últimos dos días indica que los compradores son reacios a llevar el precio al contado por encima de los 3.400$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantuvo plano cerca de su línea neutral, lo que confirma aún más un mercado sin tendencia.
Para una continuación alcista, el XAU/USD necesita subir por encima de los 3.350$ para desafiar los 3.400$. Más fuerza se encuentra en los 3.450$ y el máximo histórico (ATH) en 3.500$.
Por el contrario, si el Oro cae por debajo de los 3.300$, se abrirá la puerta para probar niveles clave de soporte, como la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.269$. Por debajo de ese nivel se encuentra el máximo del 3 de abril convertido en soporte en 3.167$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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