El Oro se dispara a 3.400$ a medida que las tensiones en Oriente Próximo y los débiles datos de EE.UU. impulsan las apuestas moderadas sobre la Fed
- El XAU/USD cotiza en 3.386$, extendiendo el rally por la especulación de recortes de tasas de la Fed.
- Las solicitudes de desempleo en EE.UU. superan las 240K por segunda semana; la inflación se enfría.
- Israel, según informes, está considerando un ataque militar a Irán, lo que añade riesgo geopolítico.
El precio del Oro se recupera por segundo día consecutivo, cerca de probar la cifra de 3.400$ tras la publicación de datos de inflación y empleo más suaves en Estados Unidos (EE.UU.) mientras las tensiones geopolíticas crecen en Oriente Medio. El XAU/USD cotiza en 3.386$ al momento de escribir.
El sentimiento del mercado se mantiene optimista, tras informes de inflación positivos consecutivos en EE.UU., que están presionando a la Reserva Federal (Fed) a reducir las tasas de interés, ya que la economía aún no ha mostrado el impacto completo de los aranceles en los precios. El mercado laboral continúa exhibiendo cierta debilidad, ya que el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo superó las 240.000 por segunda semana consecutiva.
Aparte de esto, ABC informó que Israel está considerando tomar medidas militares contra Irán en los próximos días. Mientras tanto, el Asesor Senior de EE.UU., Steve Witkoff, se reunirá con funcionarios iraníes este fin de semana en Omán.
En cuanto a la política comercial, EE.UU. y China acordaron un marco el miércoles, reveló el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick. El acuerdo está pendiente de aprobación por parte del Presidente Donald Trump y el Presidente chino Xi Jinping.
Antes de esta semana, la agenda económica de EE.UU. presentará el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para junio. La próxima semana, la atención de los traders se centrará en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) del 17 al 18 de junio.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro se dispara mientras el Dólar y los rendimientos de EE.UU. caen
- El Dólar se desploma a mínimos de tres años, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El DXY, que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de pares, cayó un 0.60% a 97.99 después de alcanzar un mínimo de varios años de 97.60.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están cayendo, ya que el rendimiento del Tesoro a 10 años de EE.UU. ha bajado cinco puntos básicos (pbs) a 4.367%. Los rendimientos reales de EE.UU. siguieron la misma tendencia, perdiendo cinco puntos básicos a 2.097%, impulsando el avance del Oro.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. en mayo subió un 2.6% interanual, una décima por encima de la lectura de abril del 2.5%. El IPP subyacente – que excluye elementos volátiles como alimentos y energía – bajó del 3.1% al 3% interanual.
- Mensualmente, el IPP fue principalmente moderado, subiendo un 0.1% intermensual, por debajo del 0.2% esperado por el consenso. Excluyendo alimentos y energía, el IPP subió un 0.1%, bajando del 0.3%.
- Las tensiones geopolíticas siguen siendo altas, como lo reconoció el Presidente de EE.UU., Trump, quien dijo que Israel podría atacar a Irán en los próximos días. Fuentes citadas por The Washington Post señalaron que los funcionarios de inteligencia de EE.UU. están cada vez más preocupados por un ataque de Israel a Irán sin la aprobación de Washington.
- Los mercados monetarios sugieren que los traders están descontando 51 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se consolida cerca de 3.400$
El precio del Oro parece estar preparado para probar niveles más altos en el corto plazo, ya que la acción del precio sigue siendo constructiva. El metal amarillo ha registrado una serie sucesiva de máximos y mínimos más altos, cotizando cerca de la cifra de 3.400$, que, una vez superada, podría abrir la puerta a más ganancias.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista y ha superado el último pico, indicando que los compradores están ganando impulso. Por lo tanto, si el XAU/USD extiende sus ganancias más allá de 3.400$, podría probar niveles de resistencia clave. A continuación se encuentra la marca de 3.450$, seguida del máximo histórico de 3.500$.
Por el contrario, si el Oro cae por debajo de 3.300$, busque presión a la baja que empuje al XAU/USD hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.275$, antes del máximo del 3 de abril convertido en soporte en 3.167$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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