El Oro sube antes de la inflación del IPC de EE.UU.

• Estados Unidos y China alcanzan un acuerdo comercial provisional tras las conversaciones en Londres, lo que limita la fortaleza del Oro en medio de una disminución de la demanda de refugio seguro.
• Se espera que los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para mayo reflejen un aumento de la inflación.
• La publicación del IPC moldea las expectativas de tasas de interés de la Fed, representando una amenaza directa para el Oro. 

El Oro (XAU/USD) se cotiza al alza durante la sesión europea del miércoles, ya que los inversores adoptan una postura cautelosa antes de los datos clave de inflación de EE.UU. El metal precioso gana terreno modestamente, oscilando por encima de los 3.330$ al momento de escribir.  

Los participantes del mercado están observando de cerca la próxima publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para mayo el miércoles, que se espera proporcione información crítica sobre la dinámica de la inflación y la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

Las previsiones de consenso sugieren que la inflación general de EE.UU. se aceleró a una tasa anual del 2.5% en mayo, frente al aumento del 2.3% observado en abril. Durante el mismo período, se espera que la inflación del IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, suba al 2.9% desde el 2.8%.

El aumento de la inflación y la perspectiva de tasas de interés más altas por parte de la Fed suelen apoyar al Dólar estadounidense (USD), lo que pesa sobre activos no rentables como el Oro.

Resumen diario del mercado del Oro: XAU/USD impulsado por el acuerdo comercial entre EE.UU. y China y los datos del IPC de EE.UU. 

• EE.UU. y China alcanzan un acuerdo comercial que incluye la eliminación de las restricciones a la exportación de tierras raras de China, lo que probablemente ofrecerá algo de alivio a la cadena de suministro de EE.UU. Estos minerales son cruciales para sectores como la tecnología, la defensa y la energía verde, donde son esenciales para productos como semiconductores, vehículos eléctricos (EVs) y hardware militar.
• Las negociaciones de alto nivel entre los dos países en Londres resultaron en un acuerdo marco provisional, que ahora espera la firma formal del presidente de EE.UU. Donald Trump y del presidente chino Xi Jinping. 
• Por otro lado, Trump recibió un desarrollo favorable el martes después de que un tribunal de apelaciones federal dictaminara que sus aranceles de "Día de Liberación" pueden permanecer en vigor, por ahora. La decisión revierte temporalmente un fallo de un tribunal inferior del mes pasado, en el que la Corte de Comercio Internacional de EE.UU. bloqueó los aranceles, citando violaciones de procedimiento en cómo se promulgaron.
• En cuanto a los datos de inflación de EE.UU., se proyecta que el IPC y el IPC subyacente aumenten un 0.2% y un 0.3%, respectivamente, en términos mensuales.
• El jueves, EE.UU. publicará los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) para mayo, que también se espera que muestren un aumento en la inflación general desde el nivel del productor.
• Estas cifras probablemente influirán en las expectativas del mercado sobre la trayectoria de la política de la Fed. La Fed mantuvo la tasa de fondos federales sin cambios en el rango del 4.25%–4.50% en su reunión de mayo, pero los responsables de la política han señalado que sus decisiones siguen dependiendo de los datos.
• Según la herramienta FedWatch del CME, los participantes del mercado esperan que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en las reuniones de junio y julio, con una probabilidad del 52.2% de un recorte de tasas ya incorporada para septiembre.

Análisis técnico del Oro: XAU/USD coquetea con los 3,300 $ - ¿Está cerca una posible ruptura?

El precio del Oro se mantiene actualmente por encima de la marca de 3,300 $, oscilando alrededor de 3,330 $ al momento de escribir, ya que el mercado encuentra soporte a corto plazo en este rango. 

En el lado positivo, se está formando resistencia cerca del nivel psicológico de 3,350 $, y una ruptura por encima de esta barrera podría allanar el camino para un movimiento hacia el máximo del viernes de alrededor de 3,375 $. 

Más arriba, el nivel psicológico de 3,400 $ limitó el potencial alcista la semana pasada. Si los compradores despejan esta zona y el impulso alcista gana tracción, podría ser posible un movimiento hacia el máximo histórico de abril en 3,500 $.

Sin embargo, el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) se aplanó cerca de la zona neutral de 50 en el gráfico diario, señalando una falta de impulso y una indecisión entre los operadores.

En caso de un movimiento a la baja, el soporte inmediato para el precio del Oro se encuentra en la media móvil simple (SMA) de 20 días en 3,310 $, justo por encima de la próxima zona de soporte psicológico de la marca de 3,300 $, y antes del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del aumento de enero a abril en 3,291 $.

Más abajo, la SMA de 50 días podría proporcionar una capa adicional de soporte alrededor de 3,275 $, mientras que la punta de un patrón gráfico de triángulo simétrico podría ofrecer otro importante colchón para la acción del precio a la baja en 3,240 $.