El precio del oro se mantiene por encima de los 3.200$ en medio de una combinación de factores de apoyo

• El precio del Oro atrae nuevos compradores el lunes en medio de una modesta debilidad del USD.
• Las preocupaciones fiscales en EE.UU. y las apuestas por recortes de tasas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva.
• Las incertidumbres comerciales y los riesgos geopolíticos benefician aún más al par XAU/USD.

El precio del Oro (XAU/USD) recupera tracción positiva al inicio de una nueva semana y sube más allá de la marca de los 3.300$ durante la sesión asiática, revirtiendo una parte importante de las pérdidas del viernes. El Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) publicado el viernes apuntó a señales de alivio en las presiones inflacionarias en EE.UU. y reforzó el caso para más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, se considera que pesa sobre el Dólar estadounidense (USD) y actúa como un viento de cola para el metal amarillo no generador de rendimiento.

Mientras tanto, los riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en Oriente Medio, junto con las renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y China, moderan el apetito de los inversores por activos más arriesgados. Esto es evidente en un tono generalmente más débil en los mercados bursátiles, que resulta ser otro factor que beneficia al precio del Oro de refugio seguro. Sin embargo, la falta de un fuerte seguimiento de compras justifica la cautela para los alcistas del XAU/USD antes de los lanzamientos macroeconómicos de EE.UU. programados para el inicio de un nuevo mes.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro recibe apoyo de la venta renovada del USD y la reactivación de la demanda de refugio seguro

• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el viernes que el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) se enfrió al 2.1% interanual en abril, o el más bajo desde febrero de 2021. Mientras tanto, el índice PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se situó en 2.5%, por debajo del aumento del 2.7% registrado en marzo.
• Los operadores continuaron apostando a que la Reserva Federal reducirá los costos de endeudamiento en septiembre y están valorando la posibilidad de otro recorte de tasas en diciembre. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el lunes que los recortes de tasas siguen siendo posibles más adelante este año, incluso con los aranceles de la administración Trump que probablemente aumenten temporalmente las presiones sobre los precios.
• Los inversores ahora esperan los discursos de varios miembros del FOMC esta semana, incluida la aparición del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde este lunes, para obtener pistas sobre las perspectivas de política monetaria. Esto jugará un papel clave en influir en la dinámica del precio del Dólar estadounidense a corto plazo y determinar la próxima fase de un movimiento direccional para el precio del Oro no generador de rendimiento.
• Ucrania intensificó la guerra con uno de los drones más grandes dirigidos a Rusia antes de la segunda ronda de conversaciones de paz directas en Estambul más tarde hoy. Ucrania llevó a cabo importantes ataques con drones contra aeródromos militares rusos en cinco regiones el domingo y alcanzó más de 40 aeronaves militares rusas, que incluían bombarderos de largo alcance capaces de portar armas nucleares.
• Israel negó rotundamente su participación en el mortal incidente que cobró al menos 30 vidas palestinas y acusó a Hamas de disparar contra civiles hambrientos reunidos para recibir ayuda humanitaria en el sur de Gaza. Esto ocurre en medio de una avalancha de informes contradictorios y mantiene los riesgos geopolíticos en juego, prestando más apoyo al XAU/USD de refugio seguro.
• Los operadores ahora esperan importantes lanzamientos macroeconómicos de EE.UU. programados para el comienzo de un nuevo mes, comenzando con el PMI manufacturero ISM el lunes. Aparte de esto, el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, podría influir en la dinámica del precio del USD y contribuir a generar oportunidades de trading a corto plazo en torno a la mercancía.

El precio del Oro necesita superar el obstáculo de 3.326-3.328$ para respaldar las perspectivas de un movimiento alcista adicional

Desde una perspectiva técnica, el par XAU/USD probablemente enfrentará una fuerte barrera cerca de la zona de oferta de 3.326-3.328$. En el contexto del rebote de la semana pasada desde el soporte clave de la media móvil exponencial (EMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, una fortaleza sostenida más allá se verá como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. El movimiento posterior podría elevar el precio del Oro al nivel de resistencia intermedia de 3.345-3.350$, por encima del cual el precio del Oro podría aspirar a recuperar la marca de 3.400$. El impulso podría extenderse aún más hacia la siguiente barrera relevante cerca de la región de 3.432-3.434$.

Por otro lado, la debilidad por debajo de la cifra redonda de 3.300$ podría encontrar algo de soporte cerca de la zona de 3.280-3.278$. Cualquier caída adicional podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca de la región de 3.258-3.257$. Esta última representa la EMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, que si se rompe decisivamente podría hacer que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar la caída aún más hacia la marca de 3.200$.