El Oro cae cerca de los 3.900$ ante el aumento de los rendimientos de EE.UU. y las expectativas de línea dura de la Fed
- El Oro cae hasta alrededor de 3.900$ en medio de la renovada incertidumbre en Oriente Medio.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años suben cuatro puntos básicos hasta el 4.954%.
- Las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en diciembre aumentan hasta el 79%, añadiendo más presión sobre el lingote.
El precio del Oro (XAU/USD) cae el martes mientras las tensiones geopolíticas siguen siendo elevadas en Oriente Medio, y los precios del Petróleo recortan sus pérdidas anteriores, impulsando el atractivo del Dólar estadounidense como refugio seguro debido a su correlación positiva. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 3.926$, con una caída del 0.45%.
El XAU/USD retrocede mientras el Petróleo se recupera y unos datos estadounidenses más sólidos y los altos rendimientos del Tesoro presionan al lingote
El resultado incierto del conflicto entre EE.UU. e Irán está lastrando al Oro, dada su actual correlación negativa con el West Texas Intermediate (WTI), la referencia del crudo estadounidense. Titulares contradictorios revelaron que la inteligencia israelí informó de que Irán está considerando el uso de armas químicas, según el New York Times.
Anteriormente, los titulares informaron de que Washington y Teherán estaban cerca de alcanzar un acuerdo, aunque Irán negó esas afirmaciones, según la agencia de noticias IRIB.
Los datos de EE.UU. mostraron que las ofertas de empleo aumentaron, según la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de septiembre. Las ofertas aumentaron de 7.19 millones a 7.5 millones, un 4.5% más que el mes anterior. El informe mostró que la tasa de contratación fue del 3.4%, frente al 3.3%, mientras que el total de separaciones no experimentó cambios y se situó en el 3.3%.
Otros datos mostraron que los pedidos de fábrica mejoraron del 0.3% intermensual del mes anterior al 1.8% intermensual en septiembre, informó la Oficina del Censo de EE.UU.
Dado este contexto, el Dólar estadounidense recuperó algo de terreno después de que el Índice del Dólar (DXY) alcanzara un mínimo diario de 101.62. El DXY, que mide el valor del Dólar frente a seis monedas homólogas, apenas registra cambios y se sitúa en 101.78.
Junto con el Dólar estadounidense, los precios del lingote se desploman en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, con el bono del Tesoro a 10 años subiendo cuatro puntos básicos hasta el 4.954%.
Es importante destacar que el XAU/USD sigue bajo presión bajista, ya que los operadores aumentaron las probabilidades de una subida de tipos de la Reserva Federal (Fed) en diciembre al 79% desde el 74% del día anterior, según la herramienta FedWatch de CME.
El Consejo Mundial del Oro redujo su previsión de crecimiento de la inversión en Oro a 200 toneladas métricas desde 400, citando una menor demanda de lingotes y monedas, pero elevó su estimación de las compras de los bancos centrales.
Los operadores de materias primas están atentos a las elecciones legislativas de mitad de mandato en EE.UU., y los sitios de predicción como Polymarket indican que los demócratas podrían recuperar la mayoría en la Cámara de Representantes, con probabilidades cercanas al 95%. Para el Senado de EE.UU., las probabilidades se sitúan cerca del 73%, lo que completaría la victoria total de los demócratas.
Al margen de esto, el informe de Variación del Empleo de ADP será objeto de atención el miércoles, al igual que el índice PMI de servicios del ISM correspondiente a octubre.
Perspectivas técnicas del XAU/USD: el Oro no logra ganar impulso y retrocede hacia los 3.900$
Tras las ganancias del lunes, el XAU/USD está retrocediendo, pero no ha logrado registrar un mínimo más bajo, lo que indica un movimiento lateral. Sin embargo, el impulso se aproxima a territorio bajista, como muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Esto sugiere que se espera una mayor caída a corto plazo.
Si el Oro cae por debajo de los 3.900$, esto allana el camino para desafiar el mínimo anual del 30 de octubre de 3.879$, seguido del máximo diario del 22 de abril de 2025, convertido en soporte en los 3.500$.
Por otro lado, si los compradores recuperan los 4.000$, esto allana el camino para desafiar una línea de tendencia de resistencia crucial cerca de los 4.050$-4.070$, antes de los 4.100$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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