La Plata borra la caída posterior al IPC y rebota desde su mínimo de tres semanas

• La Plata rebota con fuerza desde un mínimo de tres semanas y gana un 1.13% el viernes.
• La inflación general estadounidense se mantiene estable en el 3.4% en agosto, en línea con las expectativas del mercado.
• Una lectura más fuerte de la inflación subyacente mensual presionó inicialmente al metal precioso, pero el Dólar estadounidense rápidamente revirtió sus ganancias posteriores a los datos.

La Plata (XAG/USD) rebota con fuerza el viernes, cotizando alrededor de 64.30$ al momento de escribir, con una subida del 1.13% en el día. El metal blanco se recupera después de caer brevemente a un mínimo de tres semanas de 62.94$ como reacción inmediata a las últimas cifras de inflación de Estados Unidos (EE.UU.).

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 3.4% interanual en agosto, sin cambios respecto al mes anterior y en línea con las expectativas del mercado. En términos mensuales, la inflación general aumentó un 0.4%, acelerándose desde el incremento del 0.1% registrado en julio.

La inflación subyacente ofreció una señal ligeramente más firme. El IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, subió un 0.3% intermensual, por encima del aumento del 0.2% esperado por los economistas. Sin embargo, la inflación subyacente anual se moderó al 2.4% desde el 2.5% de julio.

La Plata sufrió inicialmente presión vendedora, ya que la lectura subyacente mensual, más fuerte de lo esperado, desencadenó un rebote del Dólar estadounidense (USD). Una inflación más alta puede reforzar el margen para un endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal (Fed), creando generalmente un obstáculo para los metales preciosos que no generan rendimientos.

Sin embargo, la reacción inicial se revirtió rápidamente. El Dólar estadounidense tuvo dificultades para conservar sus ganancias posteriores al IPC, ya que la inflación general anual no mostró una nueva aceleración y la inflación subyacente continuó moderándose en términos interanuales. El debilitamiento del rebote del USD permitió que la Plata se recuperara rápidamente desde su mínimo de tres semanas y volviera a situarse por encima de 64.50$.

La atención también se centra en los datos preliminares del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM). El Índice de Sentimiento del Consumidor se situó en 47.8 en septiembre, por debajo del 51.7 anterior. El Índice de Condiciones Actuales cayó a 50.9 desde 51.9, mientras que el Índice de Expectativas del Consumidor bajó a 45.8 desde 51.5.

Las expectativas de inflación podrían resultar especialmente importantes para las perspectivas de las tasas de interés. Las expectativas de inflación a un año subieron al 4.6% desde el 4%, mientras que la medida a cinco años aumentó ligeramente al 3.4% desde el 3.3%. Unas expectativas de inflación persistentemente elevadas podrían reforzar la senda de la Fed hacia el endurecimiento y seguir siendo una fuente de volatilidad para la Plata y el Dólar estadounidense.

Análisis técnico del XAG/USD

En el gráfico de una hora, el XAG/USD cotiza en 64.53$. El metal sigue bajo presión mientras se mantenga por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 horas en 65.82$ y de la SMA de 200 horas en 65.74$, manteniendo el sesgo bajista a corto plazo pese al último rebote. El Índice de Fuerza Relativa (14) se ha recuperado hacia la zona de 50, señalando que el impulso bajista se ha desvanecido, pero la acción del precio sigue limitada por una densa banda de resistencia justo por encima del mercado.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la barrera horizontal alrededor de 65.28$, seguida por la SMA de 200 horas en 65.74$ y luego por la SMA de 100 horas en 65.82$. A la baja, el siguiente soporte destacable se encuentra en el suelo horizontal anterior cerca de 62.94$, donde se esperaría que los compradores mostraran interés si se reanudan las ventas.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)