El precio del oro cae mientras la relajación de las tensiones entre EE.UU. e Irán reduce la demanda de refugio seguro
- Se reanudan las conversaciones entre EE.UU. e Irán tras el incendio del fin de semana cerca del Estrecho de Ormuz.
- Comentarios de Warsh en Sintra y NFP moldean las perspectivas de la Fed.
- Los mercados valoran el riesgo de subida en septiembre a pesar de un Dólar más débil.
El precio del Oro (XAU/USD) retrocede alrededor de un 1.50% el lunes mientras mejora el apetito por el riesgo tras la suspensión de hostilidades durante el fin de semana entre EE.UU. e Irán, que amenazaba con descarrilar las negociaciones y el flujo de petróleo a través del Estrecho de Ormuz. El par XAU/USD cotiza en 4.021$ después de alcanzar un máximo diario de 4.088$.
XAU/USD cae mientras mejora el apetito por el riesgo antes de datos clave de EE.UU.
El metal amarillo se mantiene a la defensiva en medio de rendimientos estables de los bonos del Tesoro de EE.UU. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide la moneda estadounidense frente a seis otras divisas, baja casi un 0.30% hasta 101.10, mientras que los precios del oro parecen encaminados a extender sus pérdidas hacia los 4.000$.
Las tensiones en Oriente Medio aumentaron cuando Teherán y Washington intercambiaron disparos cerca del Estrecho de Ormuz durante el fin de semana, interrumpiendo las rutas marítimas y poniendo en riesgo el acuerdo de paz.
Mientras tanto, las conversaciones entre EE.UU. e Irán están programadas para reanudarse tras la suspensión de hostilidades, dijo un funcionario estadounidense el domingo.
Además de esto, la atención de los operadores está en el calendario económico de EE.UU., con el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, listo para aparecer en el Simposio del Banco Central Europeo (BCE) en Sintra, Portugal. Junto a esto, los inversores esperan datos de EE.UU., principalmente las Nóminas no Agrícolas (NFP) de junio, que se espera proporcionen alguna orientación sobre lo que podría hacer la Reserva Federal, dado la falta de orientación futura del banco central estadounidense.
Otros datos, como el PMI Manufacturero del ISM, la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) y las solicitudes de subsidio por desempleo, actualizarán el estado del mercado laboral, que, según funcionarios de la Fed, sigue siendo sólido.
Los mercados monetarios están valorando 34 puntos básicos de endurecimiento por parte de la Fed, con la primera subida de tasas prevista para septiembre, con probabilidades cercanas al 64%, según datos de Prime Terminal. Para la próxima reunión de julio, se espera que la Fed mantenga las tasas.
El martes, el calendario económico de EE.UU. incluirá el informe JOLTS, que se espera muestre que las vacantes bajaron de 7.618 millones en abril a 7.3 millones en mayo. Se esperan otros datos, como el PMI de Chicago y la Confianza del Consumidor del Conference Board (CB).
Pronóstico del precio del XAU/USD: El oro borra las ganancias del viernes y retrocede hacia los 4.000$
El oro está formando un patrón de vela harami bajista tras descender desde alrededor de 4.400$, alcanzados a mediados de junio, hacia el mínimo anual (YTD) de 3.959$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los vendedores están a cargo y que es probable una mayor caída.
Por lo tanto, si el XAU/USD supera el nivel psicológico de 4.000$, los operadores probarían el mínimo diario del 26 de junio de 3.983$. Por debajo de este nivel, el siguiente soporte sería el mínimo anual, seguido por el nivel psicológico de 3.950$ antes de 3.900$.
Al alza, la primera resistencia es el máximo del 26 de junio en 4.096$, seguido por 4.100$. Una vez superado, la siguiente parada sería el máximo del 24 de junio en 4.115$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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