Pronóstico de la tendencia del precio del oro: Las conversaciones de paz entre EE. UU. e Irán impulsan el rebote del oro, ¿ha terminado el desplome del oro?

TradingKey - A partir de la sesión asiática del 12 de junio, los precios del oro ( XAUUSD) oscilaron a la baja cerca de los 4.180 $. Ayer, los precios del oro cayeron brevemente hacia los 4.000 $ antes de rebotar con fuerza por encima de los 4.200 $ ante las noticias de un inminente acuerdo entre EE. UU. e Irán, pero con la caída de junio todavía situada en torno al 8%, el mercado mantiene un sesgo bajista.

La situación entre EE. UU. e Irán domina las tendencias del mercado.

Desde una perspectiva fundamental, la situación entre EE. UU. e Irán continúa dominando el rumbo del mercado.

Los últimos informes muestran que el 12 de junio (hora del Este), Trump declaró que cancelaría una nueva ronda de ataques aéreos previstos contra Irán, señalando que un acuerdo entre EE. UU. e Irán podría firmarse en Europa tan pronto como este fin de semana, y que el Estrecho de Ormuz se reabriría tras la firma. Esta noticia comprimió directamente la prima de riesgo de Oriente Medio, llevando los precios del petróleo a un mínimo de dos meses y aliviando significativamente las preocupaciones del mercado sobre las interrupciones en el suministro de energía.

Sin embargo, la situación no se ha inclinado totalmente hacia la paz. Los informes indican que el Ministro de Asuntos Exteriores iraní declaró que, si bien la mayor parte del texto de negociación está completa, Teherán aún no ha tomado una decisión final y no cederá en sus "líneas rojas"; mientras tanto, EE. UU. afirmó haber derribado dos drones iraníes cerca del Estrecho de Ormuz, e Irán interceptó un petrolero que intentaba pasar. Israel negó su participación en el acuerdo y subrayó que los problemas nucleares y de misiles de Irán siguen sin resolverse. Esto sugiere que, si bien el mercado está operando bajo expectativas de una desescalada, no se puede descartar por completo el riesgo de una nueva escalada.

Al mismo tiempo, las presiones inflacionarias y de los tipos de interés en EE. UU. no se han disipado. Los últimos datos del IPP de mayo mostraron un aumento interanual del 6,5%, lo que indica que el choque energético de Oriente Medio ya se ha trasladado a los precios de producción. Los datos previos del IPC también mostraron que la inflación en EE. UU. subió al 4,2%. Incluso si los precios del petróleo retroceden por las expectativas de paz, sigue siendo difícil que la Reserva Federal cambie hacia una postura claramente dovish antes de su reunión de junio. Mientras los rendimientos del Tesoro se mantengan elevados, el margen para un rebote del oro, un activo que no devenga intereses, será limitado.

Análisis de la tendencia del precio del oro: la definición alcista o bajista depende de un cierre semanal por encima de los 4.100 dólares.

Gráfico diario del precio del oro, Fuente: TradingView

Según el gráfico diario del oro, los precios repuntaron con fuerza tras caer ayer al nivel psicológico de los 4.000 dólares, impulsados por las expectativas de conversaciones de paz entre EE. UU. e Irán, y superaron brevemente los 4.200 dólares. Sin embargo, la acción del precio de hoy sigue bajo presión por debajo de la media móvil de 5 días, manteniendo un débil descenso intradía que podría prolongar la reciente tendencia a la baja y volver a poner a prueba el nivel de soporte de los 4.000 dólares.

Si el precio logra superar eficazmente la resistencia de la media móvil de 5 días durante la jornada, el oro podría abrir un potencial alcista hacia el rango de los 4.300-4.360 dólares.

Gráfico semanal del precio del oro, Fuente: TradingView

En el gráfico semanal del oro, los precios cayeron brevemente por debajo del nivel de soporte de los 4.100 dólares antes de situarse de nuevo por encima de este. Se espera que el precio de cierre semanal se mantenga firme por encima de los 4.100 dólares y de la media móvil simple de 60 periodos (SMA60), formando potencialmente una estructura de confluencia de soporte.

Si el cierre semanal se confirma por encima de los 4.100 dólares y de la SMA60, el impulso alcista se fortalecerá significativamente, respaldando un rebote para probar el nivel de resistencia de los 4.360 dólares, con una resistencia adicional en los 4.480 dólares.

Por el contrario, si el cierre semanal cae por debajo de los 4.100 dólares y rompe la SMA60, los precios del oro abrirán un margen a la baja hacia los 3.900 dólares, con un posible descenso adicional hacia los 3.500 dólares.