El precio del Oro se desploma más del 2% mientras las estancadas conversaciones con Irán impulsan al Dólar estadounidense y los rendimientos
- El Oro cae bruscamente mientras se estancan las conversaciones con Irán y la demanda de refugio disminuye.
- Un Dólar estadounidense más fuerte y rendimientos del Tesoro más altos añadieron presión sobre los precios del metal precioso.
- Datos sólidos de EE.UU. y el aumento del petróleo reforzaron la visión de una Fed más alta por más tiempo.
El precio del Oro (XAU/USD) cae más de un 2% el martes en medio de la falta de confirmación de una segunda ronda de conversaciones entre EE.UU. e Irán en Pakistán. Por el contrario, los precios del petróleo crudo subieron ligeramente, un viento a favor para el Dólar dado su correlación positiva con el WTI. Al momento de escribir, el par XAU/USD cotiza en 4.720$ tras alcanzar un pico diario de 4.833$.
El metal precioso se hunde mientras los sólidos datos de EE.UU. y el aumento del petróleo frenan las apuestas sobre la Fed
Las conversaciones de paz entre Washington y Teherán parecen haberse estancado. La delegación estadounidense, liderada por el vicepresidente Vance, el enviado Steve Wytkoff y Jared Kushner, permanece en Washington, según un funcionario de la Casa Blanca. Al mismo tiempo, el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores iraní dijo a Fars que no hay una decisión definitiva para participar en las negociaciones con Washington.
Teherán exige el levantamiento del bloqueo estadounidense. Por otro lado, el presidente de EE.UU., Donald Trump, exige que Irán acepte las demandas estadounidenses para poner fin al bloqueo y a la guerra.
Los datos en EE.UU. revelaron que las ventas minoristas superaron las expectativas, aumentando un 1.7% en marzo desde el 0.7%, apoyadas por mayores costos de combustible y gastos impulsados por reembolsos fiscales. El crecimiento anual se mantuvo estable en un 4%. Más temprano, el promedio de cuatro semanas del ADP aumentó a 54.8K desde 39K, reforzando la narrativa de un mercado laboral estadounidense resistente.
El nominado para presidente de la Fed, Kevin Warsh, fue interrogado por el Senado de EE.UU. en su audiencia. Dijo que favorece un "cambio de régimen" en la Fed, incluyendo un nuevo enfoque para controlar la inflación, y que no apoya la orientación futura. Cuando se le preguntó sobre la independencia del banco central estadounidense, dijo que es "esencial" y que el presidente Trump nunca le pidió comprometerse con ninguna decisión sobre las tasas.
Mientras tanto, el Dólar se está recuperando durante la sesión del martes, como lo muestra el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El DXY, que mide el valor del billete verde frente a seis monedas, sube un 0.43% a 98.47, alcanzando un máximo de seis días de 98.57.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense también están aumentando, con el bono de referencia a 10 años rindiendo un 4.305%, subiendo casi cinco puntos básicos, un viento en contra para el Oro, que generalmente se desempeña mejor en un entorno de tasas de interés más bajas.
El cierre del Estrecho de Ormuz mantiene los precios del WTI respaldados, con el petróleo crudo de referencia estadounidense subiendo más del 5.50% a 90.77$ por barril.
Antes del calendario económico de EE.UU., las solicitudes de subsidio por desempleo y los PMIs Flash Globales de S&P para abril se publicarán el jueves.
Perspectiva técnica del XAU/USD: aumentan los riesgos de ruptura mientras el RSI se vuelve bajista
Desde una perspectiva técnica, el Oro se mantuvo lateral durante la semana tras no lograr superar la resistencia clave en la Media Móvil Simple (SMA) de 50 días en 4.889$ y el soporte en 4.700$. Cabe destacar que el XAU/USD rompió la SMA técnica clave de 100 días en 4.712$, exponiendo el hito de 4.700$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió bajista, lo que podría agravar la caída del metal precioso para probar la SMA de 20 días en 4.679$ antes del mínimo diario del 2 de abril de 4.555$. Por otro lado, si el Oro recupera los 4.750$, se abriría la puerta a una recuperación hasta 4.800$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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