El Oro supera los 4.850$ mientras la reapertura del Estrecho de Ormuz aplasta al Dólar estadounidense
- El Oro subió tras la reapertura del Estrecho de Hormuz por parte de Irán, aliviando los temores inflacionarios globales.
- Un Dólar estadounidense más débil y menores rendimientos del Tesoro añadieron soporte al lingote.
- Los operadores ahora descuentan un mayor alivio de la Fed mientras los precios del petróleo caen bruscamente.
El precio del Oro (XAU/USD) se recupera el viernes antes del fin de semana, superando el nivel de 4.850$ y subiendo más del 1.50%, ya que el conflicto entre EE.UU. e Irán parece estar desescalando tras la reapertura del Estrecho de Hormuz por parte de Irán, aliviando las presiones inflacionarias a nivel mundial. Los precios de la energía caen, con el WTI, el referente del petróleo crudo estadounidense, bajando más del 9%, mientras que el Dólar estadounidense cae a un mínimo de siete semanas.
El lingote se recupera mientras la caída del petróleo reaviva las esperanzas de recortes de la Fed para 2026
Las noticias de Oriente Medio siguen siendo el foco para los participantes del mercado, quienes tienden a reaccionar con fuerza a los titulares que sugieren que el conflicto podría terminar. La fuente fue diferente: el ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, publicó en X que el Estrecho estaba abierto a todos los buques comerciales durante la tregua restante de 10 días acordada entre Israel y Líbano, según Reuters.
Después de esto, Trump publicó: "IRÁN ACABA DE ANUNCIAR QUE EL ESTRECHO DE IRÁN ESTÁ COMPLETAMENTE ABIERTO Y LISTO PARA EL PASO."
A pesar de esto, un alto funcionario iraní dijo recientemente a Reuters que persisten diferencias significativas entre Teherán y Washington, incluyendo asuntos nucleares. Advirtió que mantener abierto el Estrecho de Hormuz depende de los términos de un alto el fuego entre Irán y EE.UU.
Tras los titulares, el WTI extendió sus pérdidas y, al momento de escribir, ha caído más del 9.50% hasta 81.74$ por barril.
La caída de los precios del petróleo llevó a los operadores a descontar 14 puntos básicos de alivio por parte de la Reserva Federal (Fed) hacia finales de año, según datos de LSEG Workspace.
El gobernador de la Fed Waller adopta postura halcón; Daly ve tasas neutrales en 3%
El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que prefiere mantener las tasas estables si la guerra conduce a una alta inflación y un mercado laboral débil. Mary Daly, de la Fed de San Francisco, fue moderada, diciendo que la política es "ligeramente restrictiva", con la tasa cercana a la neutral siendo 3%, y añadió que podría mantener las tasas estables. Sin embargo, señaló que si la inflación sube, apoyaría una subida de tasas, mientras que si la guerra en Irán termina rápidamente, se abriría la puerta a discusiones sobre recortes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide al billete verde frente a una cesta de divisas, cayó a un mínimo de siete semanas, bajando un 0.17% hasta 98.01. El dólar extendió sus pérdidas tras el titular de Irán sobre el Estrecho, en medio de crecientes esperanzas de una solución al conflicto.
El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años tocó su nivel más bajo desde mediados de marzo, visto por última vez bajando 7 puntos básicos hasta 4.246%.
Perspectiva técnica del Oro: Prohibido superar los 4.900$, para consolidarse alrededor de 4.850$-4.900$
El Oro enfrenta una resistencia clave tras rebotar desde mínimos diarios en 4.767$, aunque no logró superar de forma decisiva la media móvil simple (SMA) de 50 días en 4.899$. Al momento de escribir, el XAU/USD retrocedió por debajo del máximo del 8 de abril de 4.857$, abriendo la puerta a un retroceso.
El momentum es positivo, como indica el índice de fuerza relativa (RSI), y está superando el último pico, lo que indica una mayor subida.
Para una reanudación alcista, el Oro debe superar los 4.900$, seguido de 4.950$, antes de la cifra de 5.000$. Por el contrario, una caída por debajo de 4.750$ y un movimiento hacia la SMA de 100 días en 4.699$ está en el horizonte. Se prevé una mayor caída, con la siguiente zona de demanda en la SMA de 20 días en 4.549$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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