Los alcistas del Oro parecen vacilantes mientras las fallidas conversaciones entre EE.UU. e Irán y las apuestas de línea dura de la Fed respaldan al USD
- El Oro inicia la nueva semana con un tono bajista mientras las fallidas conversaciones de paz entre EE.UU. e Irán apuntalan al USD.
- La puerta para una mayor diplomacia permanece abierta, limitando al USD y apoyando al commodity.
- Los precios del petróleo en alza alimentan temores inflacionarios y apuestas agresivas a la Fed, lo que debería limitar al par XAU/USD.
El Oro (XAU/USD) rebota desde la zona de 4.633$-4.632$, o un mínimo de cuatro días tocado durante la sesión asiática del lunes, y llena gran parte del hueco bajista semanal en medio de señales mixtas. The Wall Street Journal, citando a funcionarios familiarizados con el asunto, informó que países regionales están compitiendo para traer a EE.UU. e Irán de vuelta a la mesa de negociaciones en cuestión de días después de que las conversaciones del fin de semana terminaran sin acuerdo. Esto mantiene la puerta abierta para una mayor diplomacia y no ayuda al Dólar estadounidense (USD) a capitalizar sus ganancias intradía, lo que resulta ser un factor clave que ofrece cierto soporte al commodity. Sin embargo, el trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier alza significativa del metal precioso.
El vicepresidente estadounidense JD Vance dijo que presentó una oferta final y mejor sobre la mesa, pero Irán se negó a aceptar los términos, lo que llevó a un estancamiento. Los medios estatales iraníes afirmaron que las demandas excesivas hundieron la posibilidad de un acuerdo. Mientras tanto, el presidente estadounidense Donald Trump dijo el domingo que la Marina de EE.UU. comenzaría a bloquear el Estrecho de Ormuz, poniendo en peligro una frágil tregua de dos semanas. Además, los continuos ataques israelíes en Líbano aumentan el riesgo de una nueva escalada de tensiones en Oriente Medio, lo que podría beneficiar el estatus de reserva de divisas del USD. Esto, junto con las expectativas de que los principales bancos centrales adopten una postura más agresiva debido al aumento de los precios de la energía impulsado por la guerra, podría contribuir a limitar la subida del Oro, que no genera rendimiento.
De hecho, el West Texas Intermediate (WTI), el precio de referencia del petróleo crudo estadounidense, vuelve a subir hasta la marca de 105$ por barril en reacción a los últimos acontecimientos geopolíticos. Esto se suma a los datos publicados el viernes, que mostraron que la inflación en EE.UU. aumentó con la mayor subida en casi cuatro años durante marzo. Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general subió un 0.9% desde febrero y alcanzó un 3.3% interanual. Esto llevó a los inversores a abandonar las apuestas por recortes de tasas de la Fed este año y a centrar su atención en posibles subidas de tipos de interés. A su vez, esta perspectiva desencadena una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y valida el sesgo alcista del USD, justificando cautela antes de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par XAU/USD.
Gráfico de 1 hora del XAU/USD
El Oro parece vulnerable ya que permanece en juego una ruptura intradía por debajo de la SMA de 100 horas
El commodity mantiene un tono ligeramente bajista a corto plazo al mantenerse por debajo del punto de soporte de la media móvil simple (SMA) de 100 horas. Además, el Indicador MACD permanece en territorio negativo a pesar de lecturas bajistas en contracción. Sumado a esto, el índice de fuerza relativa (RSI) se mantiene por debajo de la línea media cerca de 44, lo que sugiere que la presión a la baja persiste pero con un impulso decreciente.
En el lado alcista, la resistencia inmediata se encuentra en la SMA de 100 horas alrededor de 4.732,63$, y sería necesaria una ruptura sostenida por encima de esta barrera para aliviar el sesgo bajista actual y abrir el camino para una recuperación más fuerte. Por otro lado, cualquier retroceso desde los niveles actuales probablemente hará que los operadores observen los mínimos de la sesión previa y los mínimos de oscilación a corto plazo como las próximas áreas potenciales de demanda.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Recomendados
