El Oro cae casi un 1% mientras el Dólar estadounidense se fortalece y las tensiones geopolíticas se desescalan
- El oro retrocede desde los $5,091 máximos diarios mientras la modesta fortaleza del Dólar estadounidense presiona los precios cerca de $4,900.
- Los mercados digieren datos mixtos de EE.UU., con señales de empleo más débiles compensadas por una actividad de servicios firme y precios en aumento.
- Las tensiones reducidas tras las conversaciones entre Donald Trump y Xi Jinping limitan los flujos hacia refugios seguros a pesar de los riesgos en Oriente Medio.
El precio del oro retrocede durante la sesión norteamericana del miércoles, cayendo más del 1% después de alcanzar un máximo de tres días de $5,091. Un estado de ánimo mixto en el mercado y la modesta fortaleza del Dólar estadounidense mantienen al XAU/USD cotizando con pérdidas alrededor de $4,901 al momento de escribir.
El XAU/USD retrocede desde máximos de tres días mientras la calma geopolítica y los datos resilientes de EE.UU. pesan sobre la demanda de refugios seguros
El metal amarillo borró algunas de sus ganancias anteriores a pesar de que la última ronda de datos de empleo de EE.UU. mostró signos de debilidad. Al mismo tiempo, la actividad empresarial en el sector de servicios se mantuvo sólida, aunque mostró lecturas mixtas en los subcomponentes del PMI de empleo ─que disminuyó─ y el Índice de Precios en aumento.
En el frente geopolítico, una llamada positiva entre el presidente de EE.UU., Donald Trump, y su homólogo chino, Xi Jinping, mantiene las tensiones calmadas entre Washington y Pekín.
Mientras tanto, Irán y EE.UU. están listos para comenzar conversaciones en Omán el viernes, ya que las tensiones aumentaron después de que el ejército estadounidense derribara un dron iraní que se acercaba a un portaaviones en el mar Arábigo el martes.
El breve cierre del gobierno de EE.UU. retrasó el informe de Nóminas No Agrícolas de enero hasta el 11 de febrero, reveló la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS).
Vale la pena señalar que el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, reiteró que la política de un Dólar estadounidense fuerte está en los intereses de Washington, mientras añadía que "la inflación arancelaria fue el perro que no ladró".
En la agenda económica de esta semana, se presentarán las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. y la publicación de las solicitudes de desempleo para la semana que finaliza el 31 de enero.
Movimientos diarios del mercado: La amplia fortaleza del Dólar estadounidense y los rendimientos estables de EE.UU. pesan sobre el oro
- El oro está perdiendo su brillo debido a la fortaleza general del Dólar estadounidense, con el Índice del Dólar (DXY) subiendo un 0.31% al momento de escribir. El DXY, que mide el rendimiento de seis divisas frente al Dólar, se sitúa en 97.67.
- Los rendimientos estables de los bonos del Tesoro de EE.UU. limitaron el avance del oro. El bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. tiene un rendimiento del 4.27%, sin cambios.
- El Cambio de Empleo ADP de EE.UU. para enero mostró que los empleadores privados contrataron solo a 22K personas, por debajo de los 48K proyectados.
- El Instituto de Gestión de Suministros informó que el PMI de Servicios de enero superó las expectativas, subiendo a 53.8 frente a pronósticos de 53.5 y coincidiendo con la lectura de diciembre. El Índice de Empleo se expandió por segundo mes consecutivo, aunque a un ritmo más lento que en diciembre. Mientras tanto, el componente de Precios Pagados subió a 66.6 desde 65.1, alcanzando su nivel más alto en los últimos dos meses.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que tuvo una excelente conversación telefónica con el presidente Xi de China. Trump reveló que viajará a China en abril y que discutieron sobre comercio, asuntos militares, Taiwán, la guerra Rusia/Ucrania, Irán y la compra de petróleo y gas de EE.UU. por parte de China.
- Los mercados monetarios habían descontado 47 puntos básicos de relajación de la Fed hacia fin de año, según datos de Prime Market Terminal.
Perspectiva técnica: El oro cae hacia $4,900, los bajistas apuntan a precios más bajos
El precio del oro está formando un patrón de vela bajista de "martillo invertido", que podría cambiar a una "estrella fugaz" si la acción del precio del jueves es bajista. El impulso medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los compradores están perdiendo fuerza, a pesar de que el índice se encuentra en territorio alcista.
Si el XAU/USD cierra a nivel diario por debajo de $4,900, los operadores podrían esperar una prueba de los $4,850, seguido de $4,800. Una ruptura de este último expondrá el mínimo diario del 3 de febrero de $4,643. Una vez superado, se confirmará el patrón de "estrella fugaz" junto con la tendencia bajista del oro a corto plazo.
Por otro lado, si el oro sube por encima de $4,950, los compradores podrían probar los $5,000 una vez más.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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