El Oro recorta pérdidas, alcanza un pico cerca de los 5.600$, listo para el mes más fuerte en décadas
- El Oro retrocede desde máximos históricos mientras los operadores toman beneficios tras un fuerte rally parabólico.
- Una amplia venta afecta a metales, acciones y criptomonedas, señalando una reducción de riesgo a corto plazo en los mercados.
- A pesar del retroceso, el Oro sigue subiendo más del 23% en lo que va del año, buscando la mejor ganancia mensual desde la década de 1980.
El Oro (XAU/USD) recorta algunas de sus pérdidas anteriores el jueves mientras los operadores registran beneficios tras la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que apenas movió el mercado, ya que el metal amarillo parece estar en camino de registrar su mejor mes desde la década de 1980. En el momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 5.315$, con una caída del 1.83%.
El metal precioso reduce pérdidas anteriores mientras la toma de beneficios sigue a la decisión de la Fed, preparado para ganancias mensuales históricas
El metal amarillo alcanzó un máximo histórico cerca de 5.600$ el jueves antes de que la volatilidad en los mercados financieros se disparara, enviando los precios del Oro hacia su mínimo diario de 5.098$.
Durante el día, los mercados financieros presenciaron una caída en los metales preciosos, lo que también llevó los precios de la Plata a un mínimo diario de 106.62$ por onza troy, mientras el Nasdaq también se desplomaba y Bitcoin y Ethereum seguían la misma tendencia.
Aunque la especulación sugiere que las crecientes tensiones entre EE.UU. e Irán podrían haber sido el desencadenante, parece que los inversores retiraron algunas de sus apuestas, en medio de la continua carrera parabólica que mantiene al Oro con un aumento del 23% en lo que va del año (YTD).
Mientras tanto, el nominado para suceder a Jerome Powell como presidente de la Reserva Federal será nombrado la próxima semana, reveló el presidente de EE.UU., Donald Trump.
En cuanto a datos, la agenda económica de EE.UU. reveló datos de empleo, ya que el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo superó las estimaciones, según el Departamento de Trabajo. Al mismo tiempo, el déficit comercial de EE.UU. se amplió más que nunca desde marzo de 1992, aumentando a 56 mil millones de dólares en noviembre, debido a un aumento en las importaciones de bienes de capital.
La Reserva Federal mantuvo las tasas sin cambios el miércoles, señalando que adoptaría un enfoque cauteloso y decidiría reunión por reunión.
En la agenda de esta semana, se presentarán los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre, el PMI de la Fed de Chicago y discursos de la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, y del presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem.
Movimientos diarios del mercado: El avance del Oro se detiene mientras el Dólar se recupera
- Los impulsores detrás del movimiento del Oro han sido la estabilidad del Dólar estadounidense y la toma de beneficios de los inversores. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, está casi plano en 96.27.
- La caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. limitó las pérdidas del Oro, ya que el bono del Tesoro a 10 años ha bajado dos puntos básicos a 4.227%, en el momento de escribir.
- El Departamento de Trabajo reveló que el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo disminuyó de cifras revisadas al alza de 210K a 209K en la semana que terminó el 24 de enero. Los economistas esperaban 205K solicitudes para la última semana. Las solicitudes continuas cayeron de 1.865 millones a 1.827 millones, por debajo de las estimaciones de 1.86 millones, lo que indica que el mercado laboral se ha estabilizado, como afirmó el presidente de la Fed, Jerome Powell, en su conferencia de prensa.
- Tras la decisión de la Fed, los mercados monetarios aún esperan 48 puntos básicos de alivio, según los datos de Prime Market Terminal.
- El jueves, UBS aumentó su pronóstico para los precios del Oro a 6.200$ por onza troy para marzo, junio y septiembre, desde los 5.000$ previstos. Sin embargo, para finales de año, esperan que el metal precioso termine en torno a 5.900$.
Perspectivas técnicas: El Oro carece de dirección clara tras una sesión volátil
El precio del Oro sigue con una tendencia alcista, pero parece estar preparado para consolidarse si no cierra por encima del máximo diario del 28 de enero de 5.415$. El impulso alcista se ha desvanecido, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
El RSI cayó desde un territorio de sobrecompra extrema, sin embargo, al dirigirse hacia el umbral de 70, indica que ni compradores ni vendedores tienen el control.
Si el XAU/USD se mantiene por encima de 5.300$, podría comerciar lateralmente dentro del rango de 5.300$ a 5.400$. Una ruptura en la parte superior del rango expondrá 5.500$ y el máximo histórico de 5.598$. Por el contrario, si el Oro cae por debajo de 5.300$, podría agravar una caída hacia 5.200$ y por debajo.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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