AUD/USD se desliza a medida que los débiles datos de empleo australianos se encuentran con las robustas ventas minoristas en EE.UU.
- El AUD/USD extiende pérdidas a medida que aumenta el impulso bajista.
- Los decepcionantes datos de empleo destacan los desafíos en el mercado laboral australiano.
- El impulso del AUD/USD se vuelve bajista mientras los inversores miran hacia los datos de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE.UU. el viernes.
El Dólar australiano (AUD) se está debilitando frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves después de que los datos de empleo de Australia reflejaran una desaceleración en el mercado laboral. Mientras tanto, los datos de Ventas Minoristas de EE.UU. sorprendieron al alza, reflejando un aumento en el gasto del consumidor en junio.
Al momento de escribir, el AUD/USD se está negociando por debajo de 0.6485 con pérdidas intradía cercanas al 0.70%.
El viernes, los mercados estarán atentos a los datos preliminares de Sentimiento del Consumidor y Expectativas de la Universidad de Michigan (UoM) para julio, que pueden ofrecer información clave sobre la confianza del consumidor. Además, las expectativas de inflación a 1 y 5 años de la UoM también estarán en el foco para ver si las expectativas avanzadas reflejan un aumento respecto a las cifras anteriores de 5% y 4%.
Con el Índice de Sentimiento preliminar que se espera que suba ligeramente a 61.5 desde 60.7, unas expectativas de inflación elevadas o un fuerte sentimiento podrían retrasar las expectativas de recortes de tasas, mientras que lecturas más suaves podrían apoyar una perspectiva más moderada de la Reserva Federal (Fed).
Los datos de empleo australianos señalan un mercado laboral en dificultades, aumentando las expectativas de recorte de tasas del RBA
Los datos de empleo publicados el jueves mostraron que la tasa de desempleo en Australia subió al 4.3% en junio, por encima de la estimación del 4.1%. El Cambio de Empleo para junio fue de +2K, muy por debajo de la previsión de +20K, señalando una recuperación del mercado laboral más débil de lo esperado.
Con un mercado laboral más débil y una ligera disminución en las expectativas de inflación australianas para julio, que cayeron al 4.7% desde el 5% anterior, la combinación de factores podría aumentar el potencial de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recorte tasas en su próxima reunión. Esto llevaría la tasa de referencia del 3.85% al 3.60% si el RBA recorta en 25 puntos básicos.
Las Ventas Minoristas de EE.UU. aumentan mientras las apuestas por un recorte de tasas en septiembre se suavizan
Los datos de Ventas Minoristas de EE.UU. del jueves reflejaron un aumento en el gasto del consumidor para junio, alcanzando el 0.6%, por encima del aumento esperado del 0.1%.
La sorpresa al alza en el gasto, a pesar de la incertidumbre sobre los aranceles y las altas tasas de interés, ha proporcionado un rayo de esperanza para la economía estadounidense.
A medida que la Reserva Federal continúa expresando preocupación por el posible impacto de los aranceles en la inflación, estos datos, combinados con un fuerte mercado laboral, reflejan una economía resiliente.
Aunque los diferenciales de tasas de interés están en gran medida descontados, el mejor sentimiento de riesgo también ha retrasado las expectativas de un recorte de tasas en septiembre.
Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre se sitúa ahora en 52.7%, bajando del 65.4% de la semana pasada. Mientras tanto, la probabilidad de que las tasas se mantengan en los niveles actuales en la misma reunión ha aumentado al 46.0%, subiendo del 29.7%.
El impulso del AUD/USD se vuelve bajista mientras el precio prueba un soporte clave
El par AUD/USD ha experimentado recientemente un notable cambio en el impulso, presentando a los operadores un punto crítico en su tendencia a medio plazo.
Después de formar un Cruce Dorado, donde la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cruzó por encima de la EMA de 200 días, el par se disparó dentro de un canal ascendente, solo para enfrentar una fuerte resistencia cerca del nivel psicológico de 0.6600 la semana pasada.
El posterior rechazo de esta área, combinado con un rebote en el Dólar estadounidense, ha desencadenado un retroceso. Con pérdidas semanales para el AUD/USD actualmente en 1.40% al momento de escribir, el par ha caído por debajo de la EMA de 50 días, que ahora proporciona resistencia inmediata cerca de 0.6490.
Gráfico diario del AUD/USD
Una lectura del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 45 refleja un aumento en el impulso bajista. Mientras tanto, la EMA de 200 días ha actuado como soporte alrededor de 0.6445, justo por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 50% de la caída de septiembre a abril en 0.6421.
Una ruptura decisiva por debajo de este soporte podría abrir la puerta a más caídas hacia 0.6400 y posiblemente el límite inferior del patrón de cuña ascendente en 0.6372, marcando una posible reversión bajista.
Sin embargo, si el precio se mantiene y rebota por encima de la EMA de 50 días, los alcistas podrían recuperar el control, apuntando al nivel de Fibonacci del 61.8% en 0.6550, trayendo de vuelta el nivel psicológico de 0.6600 a juego.
Tasas de interés de EE.UU. - Preguntas Frecuentes
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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