• El USD/INR se negocia cerca de 86.36, tocando su nivel más alto desde abril en medio de tensiones geopolíticas persistentes.
• El conflicto en escalada entre Irán e Israel y el llamado a la evacuación de Trump aumentan la demanda de refugio seguro, presionando a las divisas de mercados emergentes.
• El firme WTI Crude y las débiles acciones indias generan preocupaciones sobre salidas más amplias de FII, añadiendo presión a la Rupia.
• Los operadores están atentos a las ventas minoristas de EE.UU. y a la decisión de la Fed para obtener nuevas pistas sobre la dirección del Dólar estadounidense.

La Rupia india (INR) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, cediendo el modesto rebote del lunes, ya que las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, los precios más altos del petróleo crudo y un Dólar fuerte afectan el sentimiento antes de la decisión clave sobre la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed).

El par USD/INR subió a un máximo intradía de 86.46 — un nivel no visto desde el 11 de abril — y se negociaba alrededor de 86.41 en el momento de escribir, un aumento de casi 0.38% en el día. Sin embargo, el Dólar estadounidense se debilitó ligeramente después de que las ventas minoristas de EE.UU. no cumplieran con las expectativas del mercado, lo que disminuyó el interés de compra en el Dólar.

Las tensiones entre Irán e Israel se intensificaron aún más el martes después de que Israel supuestamente asesinara al jefe de personal de guerra de Irán, Ali Shadmani — el segundo comandante de alto rango asesinado en días. En respuesta, Irán lanzó una nueva ola de ataques con misiles y drones dirigidos a Tel Aviv y Herzliya, activando sirenas de alerta aérea y caos en Teherán. Añadiendo a la sensación de urgencia, el ex presidente estadounidense Donald Trump pidió una evacuación civil inmediata de Teherán e insistió en que quiere un "fin real" al conflicto en lugar de un alto el fuego temporal. El riesgo geopolítico elevado ha alimentado flujos de aversión al riesgo en los mercados globales.

Movimientos del Mercado: Flujos de aversión al riesgo, Dólar estadounidense estable y salidas de FII presionan a la Rupia

• La Rupia ha caído a su nivel más débil en más de dos meses, reflejando una tendencia a la baja constante hasta ahora este mes. Se ha depreciado alrededor de un 0.77% en junio, ampliando su caída acumulada en el año a aproximadamente un 0.73% a medida que la persistente fortaleza del petróleo y los nervios del mercado global continúan pesando sobre la divisa.
• Según Jateen Trivedi, vicepresidente y analista de investigación de materias primas y divisas en LKP Securities, la Rupia sigue siendo vulnerable en medio del conflicto en escalada en el Medio Oriente. "La debilidad en los mercados de capitales señala posibles salidas de FII, añadiendo presión a la Rupia," señaló en un informe publicado por Business Standard.
• Los mercados de acciones reflejaron el estado de ánimo cauteloso. La venta generalizada arrastró al BSE Sensex a la baja en 212.85 puntos para cerrar en 81,583.30, mientras que el NSE Nifty perdió 93.10 puntos para cerrar en 24,853.40. Los inversores institucionales extranjeros (FII) fueron vendedores netos el lunes, retirando acciones por un valor de ₹2,539.42 crore, según datos de la bolsa.
• En materias primas, el crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. subió aproximadamente un 2.22% a alrededor de 71.69$ por barril el martes, respaldado por preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro en medio del enfrentamiento Irán-Israel. Los precios más altos del petróleo suelen aumentar la factura de importación de India, ejerciendo presión adicional sobre la Rupia y el saldo de la cuenta corriente.
• Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, se mantiene firme por encima de la marca de 98.00 después de caer a 97.68 el lunes debido a datos de fábrica más débiles de lo esperado. El Índice de Manufactura del Estado de Nueva York se desplomó a -16.0 en junio, desde -9.2 en mayo, quedando muy por debajo de las previsiones del mercado e indicando una contracción más profunda en la actividad fabril regional.
• El enfoque del mercado se centró en los nuevos datos de ventas minoristas de EE.UU. para mayo, que mostraron una caída más pronunciada de lo esperado del 0.9% intermensual — la mayor caída en cuatro meses — tras una disminución del 0.1% en abril. La cifra fue más débil que la previsión del mercado de una caída del 0.7%, sugiriendo que los consumidores redujeron su gasto ante los aranceles anticipados. Mientras tanto, se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios en su reunión de política el miércoles, con proyecciones actualizadas y los comentarios del presidente Jerome Powell probablemente atrayendo atención por cualquier indicio sobre las perspectivas.

Perspectiva Técnica: La ruptura apunta a 87.00 a medida que se acumula el impulso

En el frente técnico, el USD/INR ha superado una formación de triángulo simétrico en el gráfico de 4 horas, lo que sugiere una continuación del reciente impulso alcista. El par se mantiene bien por encima de la EMA de 21 períodos cerca de 86.07, apoyando la tendencia positiva a corto plazo. Los indicadores de impulso siguen siendo alentadores, con el RSI rondando cerca de 66 — por debajo del territorio de sobrecompra — y el histograma del MACD y las líneas de señal acumulando más tracción al alza. Un comercio sostenido por encima de la zona de 86.20–86.30 podría despejar el camino para un movimiento hacia la zona psicológica de 87.00.