El Dólar australiano gana fuerza por encima de 0.7000, el IPC de Australia y la decisión de la Fed sobre los tipos de interés en el punto de mira
- El AUD/USD avanza ligeramente hasta alrededor de 0.7025 en la sesión asiática del martes.
- Hunter, del RBA, afirma que el banco central «todavía no del todo» ha terminado de luchar contra la inflación.
- Los datos de inflación del IPC de Australia y la decisión sobre las tasas de interés de la Fed estarán en el punto de mira el miércoles.
El par AUD/USD cobra fuerza hasta cerca de 0.7025 durante el horario de negociación asiático del martes, impulsado por las expectativas de tasas de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los operadores se preparan para el informe de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia de septiembre, que se publicará más tarde el miércoles, antes de la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed).
El RBA elevó las tasas de interés a finales de septiembre hasta el nivel más alto en 15 años, situándolas en el 4.6%. La gobernadora asistente del RBA, Sarah Hunter, afirmó que el banco central «todavía no del todo» ha terminado de luchar contra la inflación, señalando que probablemente se produzcan nuevas subidas de tasas cuando los responsables de la política monetaria se reúnan a principios del próximo mes.
«El consejo ha realizado cuatro subidas de tasas este año para seguir afrontando el desafío» de la inflación, afirmó Hunter. «Desafortunadamente, todavía no del todo». «No voy a anticipar lo que el consejo podría o no podría hacer con las tasas de interés. Lo único que sé es que están comprometidos con afrontar la inflación y reducirla», añadió Hunter.
Los operadores estarán atentos a los datos de inflación de Australia del miércoles en busca de más pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés. Se espera que el IPC general registre un aumento del 4.2% interanual en septiembre, frente al 4.0% anterior. En términos mensuales, se prevé que la inflación del IPC aumente al 0.7% en septiembre desde el 0.4% de agosto.
La atención se trasladará a la reunión de política monetaria de la Fed más tarde ese mismo día. Los economistas esperan que el banco central estadounidense mantenga sin cambios la tasa de interés tras la subida de septiembre. Sin embargo, las expectativas de otra subida de tasas siguen siendo elevadas, y los mercados descuentan una alta probabilidad de otra subida de tasas en diciembre.
Las perspectivas del Aussie siguen siendo constructivas mientras UOB mantiene sus objetivos alcistas
Los estrategas de UOB Group mantienen una postura constructiva a medio plazo sobre el AUD/USD y señalan que «adoptaron una perspectiva positiva sobre el AUD el miércoles pasado (21 de octubre, precio al contado en 0.7005), indicando que el AUD “podría subir hacia 0.7035”». Después de alcanzar ese objetivo inicial, añaden que «después de que el AUD probara 0.7035, destacamos el jueves (22 de octubre, precio al contado en 0.7025) que el AUD “podría avanzar aún más, aunque el próximo objetivo técnico en 0.7070 podría no entrar en escena tan pronto”». UOB afirma que «seguirá manteniendo la misma opinión mientras no se perfore 0.6985 (sin cambios en el nivel de “fuerte soporte”)», reafirmando 0.6985 como el nivel clave a la baja que sustenta su sesgo positivo a entre 1 y 3 semanas.
Warsh señala el aumento de la inversión y los riesgos de la IA, pero mantiene la trayectoria de la Fed dependiente de los datos
El discurso del presidente de la Fed, Warsh, obtiene una puntuación de 5.6/10 en el FXS Speechtracker, modestamente inferior al promedio histórico de 6.1/10 y reflejando un tono cauteloso, marcado por las cicatrices de la crisis, a pesar del optimismo sobre el crecimiento estructural y el repunte de la inversión. La admisión de estar "excesivamente marcado por la crisis financiera mundial" subraya un sesgo hacia la vigilancia de la estabilidad financiera y los riesgos extremos, incluso cuando Warsh destaca la fortaleza de la inversión impulsada por las políticas y se niega a prejuzgar las reuniones de octubre y diciembre, manteniendo la trayectoria de tasas del Dólar firmemente dependiente de los datos. El enfoque de Warsh en la IA como un shock de demanda a corto plazo, una herramienta para mejorar los datos y la política monetaria, y un posible, aunque incierto, factor disruptivo para el empleo añade una dimensión prospectiva y consciente de los riesgos que los mercados interpretarán como favorable al gradualismo en lugar de a un endurecimiento agresivo.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS no registró cambios, al moverse 0.00 puntos hasta un nivel todavía elevado de 127.51, lo que indica que el tono general de la política sigue siendo claramente de línea dura a pesar de la puntuación ligeramente más suave del FXS Speechtracker. Con el índice firmemente por encima de 100, la postura de la Fed continúa inclinándose hacia una configuración de política restrictiva, y la combinación de la retórica sobre el repunte de la inversión y las expectativas de productividad impulsadas por la IA debería mantener intactas las expectativas favorables al Dólar, incluso cuando Warsh destaca momentos decisivos dependientes de los datos más adelante este año.
Análisis Técnico: El AUD/USD sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/USD sigue bajo presión a corto plazo, ya que se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, manteniendo limitado el tono general a pesar de la última lectura del Índice de Fuerza Relativa (14) en 52, lo que apunta a una estabilización del impulso más que a una fortaleza clara. El precio también se encuentra por debajo de la Banda de Bollinger superior, mientras se mantiene por encima de la banda media, lo que sugiere una consolidación dentro de la mitad inferior del rango de volatilidad reciente.
Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la SMA de 100 días en 0.7035, seguida de la Banda de Bollinger superior alrededor de 0.7045, donde podría reaparecer el interés vendedor. A la baja, el soporte inmediato lo proporciona la banda media de Bollinger cerca de 0.6978, antes de un colchón más profundo en la banda inferior alrededor de 0.6915, que marca el extremo inferior del rango de negociación actual.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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