El Dólar australiano retrocede desde el máximo reciente mientras aumentan las probabilidades de una subida del RBA antes del IPC

• El Dólar australiano pierde un 0.24% el lunes, pero se mantiene por encima de 0.7000 tras alcanzar máximos de un mes.
• Las crecientes expectativas de otra subida de las tasas de interés en Australia podrían limitar la caída del Dólar australiano.
• Los inversores esperan las cifras de inflación de Australia y la decisión de política monetaria de la Reserva Federal del miércoles.

El AUD/USD baja ligeramente el lunes y cotiza alrededor de 0.7015 al momento de escribir, con una caída del 0.24% en el día. El par retrocede después de alcanzar su nivel más alto en un mes más temprano en la jornada, mientras los inversores adoptan una postura cautelosa antes de varios acontecimientos económicos importantes esta semana.

El Dólar australiano (AUD) podría recibir soporte de las crecientes expectativas de otra subida de las tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en su próxima reunión de política monetaria de noviembre.

Estas expectativas se han fortalecido tras los recientes comentarios de línea dura de la vicegobernadora del RBA, Sarah Hunter, quien advirtió que la inflación aún no ha sido completamente controlada. Indicó que podrían ser necesarias nuevas subidas de las tasas de interés, especialmente ante el riesgo de que las presiones inflacionarias internacionales se arraiguen en la economía australiana.

En este contexto, los inversores siguen de cerca la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia del miércoles. Una inflación superior a la esperada podría reforzar las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte del RBA, proporcionando soporte adicional al Dólar australiano. Por el contrario, una desaceleración más pronunciada de las presiones sobre los precios podría debilitar las expectativas de subidas de tasas y pesar sobre la moneda.

En el frente estadounidense, el Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para extender la modesta recuperación del viernes tras alcanzar mínimos de tres semanas. La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y las esperanzas de una disminución de las tensiones en Oriente Medio están limitando la demanda del Dólar. Sin embargo, persisten las incertidumbres geopolíticas y podrían desencadenar una renovada demanda de refugio seguro por el Dólar estadounidense.

La atención del mercado también se dirige a la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) del miércoles, tras la reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Los inversores examinarán de cerca las indicaciones del banco central sobre la futura trayectoria de las tasas de interés.

El calendario económico de EE.UU. sigue cargado, con la publicación el jueves de la estimación preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE), un indicador clave de la inflación que la Fed sigue de cerca.

Estas publicaciones podrían modificar las expectativas sobre la futura trayectoria de las tasas de interés estadounidenses y desencadenar una renovada volatilidad en el AUD/USD, mientras las divergentes perspectivas de política monetaria en Australia y EE.UU. siguen siendo el foco de atención.

Aumentan los riesgos de una subida del RBA mientras TD señala un giro de línea dura y un movimiento en noviembre

Según TD Securities, los mercados habían "infravalorado el riesgo de una subida posterior", incluso cuando los comentarios anteriores del banco, tras las actas de la reunión de septiembre del RBA, mantuvieron la previsión de que no se producirían más subidas este año. Al regresar a la oficina, el equipo de TD "escuchó la charla informal del vicegobernador de la semana pasada y aquí no hay confusión: sus comentarios fueron de línea dura", lo que marca un claro giro en el tono.

TD subraya que "los comentarios de línea dura del vicegobernador de la semana pasada precedieron al IPC del tercer trimestre de esta semana", y que "el momento de estos comentarios de línea dura contrasta con sus comentarios de línea dura de marzo de este año y de principios del mes pasado, que se produjeron después de unos datos sólidos." Según argumentan, esta secuencia cambia materialmente el perfil de riesgo de la política monetaria de cara a la próxima reunión.

En cuanto a los datos, TD Securities "prevé que la media recortada trimestral del tercer trimestre se sitúe en el 0.92% intertrimestral, por encima de la previsión del Banco del 0.85%." Señalan que, "en teoría, esto debería ser suficiente para que el Banco mantenga las tasas sin cambios en su reunión de noviembre, dado que el Banco decidió subirlas en su reunión de septiembre." Sin embargo, en su opinión, "los comentarios del vicegobernador Hauser detallados anteriormente abren la posibilidad real de que el Banco utilice su conjunto actualizado de previsiones de inflación en su Declaración sobre Política Monetaria de noviembre para subir las tasas en esa reunión." Como resultado, TD concluye que "las probabilidades de que el RBA suba las tasas deberían estar por encima del 60% que el mercado ha valorado actualmente."

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0.7018 y sigue ligeramente limitado a corto plazo, con el precio manteniéndose por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en 0.7020 y de la barrera horizontal en 0.7040. El par continúa cotizando por encima de la SMA de 200 períodos a más largo plazo, en 0.6990, pero el Índice de Fuerza Relativa (14) cerca de 41 sugiere un debilitamiento del impulso alcista y un tono correctivo, mientras la estructura de la tendencia alcista general se mantiene intacta.

A la baja, el soporte inicial se sitúa en 0.7013, por delante del suelo horizontal en 0.6994 y de la SMA de 200 períodos en 0.6990, que en conjunto definen una zona de demanda clave que los compradores deben defender. Al alza, la resistencia inmediata coincide con la SMA de 100 períodos en 0.7020, con un techo más fuerte en 0.7040; una ruptura sostenida por encima de estos niveles aliviaría la presión vendedora actual y reabriría el camino hacia máximos horarios más altos.

(El análisis técnico de esta historia se ha redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)