El Dólar canadiense gana impulso con la subida de los precios del petróleo

• El USD/CAD se deprecia mientras el aumento de los precios del petróleo crudo ofrece soporte al Dólar canadiense vinculado a las materias primas.
• Continúan los esfuerzos para resolver el conflicto entre Estados Unidos e Irán, aunque los funcionarios descartan los informes de que un acuerdo de paz definitivo sea inminente.
• Los mercados descuentan una probabilidad del 85% de una pausa de tipos de la Fed, mientras el presidente Warsh mantiene una postura de política monetaria neutral.

El USD/CAD continúa su racha de pérdidas por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 1.4050 durante el horario europeo del miércoles. El Dólar canadiense (CAD), vinculado a las materias primas, está ganando fuerza, respaldado por el aumento de los precios del petróleo crudo.

Los mercados energéticos avanzaron mientras los operadores evaluaban informes contradictorios sobre los avances diplomáticos entre Estados Unidos e Irán. Aunque las negociaciones siguen activas, el sentimiento del mercado se vio perjudicado tras las conversaciones diplomáticas de alto nivel celebradas en Teherán, donde el jefe del ejército de Pakistán, el mariscal de campo Asim Munir, se reunió con altos representantes diplomáticos y militares iraníes para tratar las relaciones bilaterales y el estado de las conversaciones con Washington. Un diplomático involucrado en las conversaciones aclaró que los esfuerzos para resolver el conflicto continúan, aunque calificó de prematuros los informes sobre un acuerdo definitivo inminente.

Las probabilidades de una subida de tipos del BoC siguen siendo elevadas pese a la moderación de la inflación en Canadá

Kenneth Broux, de Société Générale, destaca una desconexión entre los últimos datos de inflación y la valoración del mercado, señalando que la inflación general canadiense ha aumentado ligeramente, mientras que las presiones subyacentes se han moderado. En este contexto, considera "desconcertante" que "los mercados monetarios sigan descontando probabilidades superiores al 50% de una subida de tipos por parte del BoC a finales de mes", incluso mientras el USD/CAD permanece inmerso en una clara tendencia bajista y avanza hacia niveles de soporte clave.

Mientras tanto, la presión bajista sobre el par de divisas NZD/USD podría verse limitada, ya que el Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme debido a la demanda de refugio seguro. El aumento de los precios del petróleo ha renovado las preocupaciones sobre la inflación mundial, proporcionando un soporte subyacente al Dólar estadounidense. Los mercados financieros siguen de cerca las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal. Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores descuentan una probabilidad del 85% de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios la próxima semana, junto con una probabilidad del 88% de una subida de tipos en diciembre.

Análisis técnico:

En el gráfico diario, el USD/CAD cotiza en 1.4050, limitado por debajo de las medias móviles clave, lo que mantiene el sesgo a corto plazo bajista a pesar de que el par se mantiene relativamente cerca de los máximos recientes. El precio se sitúa por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 50 y nueve días, lo que sugiere que los repuntes siguen siendo vulnerables mientras los indicadores de tendencia a corto y medio plazo se mantienen por encima. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días, en 41.7, se desliza por debajo de la línea media, lo que apunta a un debilitamiento del impulso alcista después de las lecturas anteriores de sobrecompra observadas a principios de octubre.

Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la EMA de 50 días en 1.4075, con una barrera más fuerte en la EMA de nueve días alrededor de 1.4138, donde la presión vendedora podría reaparecer si el par intenta un rebote. Sin niveles claros de soporte técnico derivados de los indicadores proporcionados, la atención se centra en si el USD/CAD puede recuperar la EMA de 50 días para aliviar la presión bajista o, por el contrario, prolongar su retroceso mientras el impulso se mantiene débil y el Índice de Sentimiento de la Fed se consolida cerca de los mínimos recientes.

Warsh destaca el repunte de la inversión y el enfoque en la IA, pero evita comprometerse de antemano con la política

El presidente de la Fed, Warsh, transmitió un mensaje moderadamente constructivo, pero cauteloso, con una puntuación de FXS Speechtracker de 5.6/10, ligeramente inferior al promedio histórico de 6.1/10. La admisión de estar "excesivamente marcado por la crisis financiera mundial" subraya un sesgo hacia la gestión de riesgos y la estabilidad financiera, incluso cuando Warsh destaca el crecimiento estructural y un repunte de la inversión impulsado por "buenas políticas". La negativa de Warsh a prejuzgar las reuniones de octubre y diciembre, junto con el énfasis en el impacto incierto de la IA sobre el empleo a corto plazo, apunta a una postura dependiente de los datos que modera cualquier señal agresiva inmediata para el Dólar.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS no registró cambios, al moverse 0.00 puntos hasta un nivel todavía elevado de 127.51, lo que confirma que el tono general de la política monetaria se mantiene firmemente en territorio de línea dura a pesar de la puntuación ligeramente más moderada de FXS Speechtracker. Para los mercados de divisas, la combinación de un Índice de Sentimiento de la Fed de FXS elevado y el enfoque cauteloso de Warsh, marcado por la crisis, sugiere un apoyo continuo para el Dólar, pero sin una nueva intensificación de la postura de línea dura en este discurso.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)