Pronóstico del Precio del AUD/JPY: Se recupera desde el mínimo de seis meses, pero mantiene la tendencia bajista por debajo de la SMA de 100 días
- El AUD/JPY rebota desde el mínimo de seis meses hasta cerca de 109.95 en los primeros compases de la sesión europea del jueves.
- El tono negativo del cruce prevalece por debajo de la SMA de 100 días, con un impulso bajista del RSI.
- El nivel de soporte inicial a vigilar es 109.30; la primera barrera alcista aparece en 110.90.
El cruce AUD/JPY cotiza en territorio positivo alrededor de 109.95 durante los primeros compases de la sesión europea del jueves. El Yen japonés (JPY) se debilita frente al Dólar australiano (AUD), ya que la situación mixta de la economía japonesa podría reducir la posibilidad de una subida consecutiva de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) este mes.
La confianza de los fabricantes japoneses alcanzó un máximo de ocho años en el tercer trimestre (T3), pero el ánimo de los no fabricantes empeoró, según mostró la encuesta Tankan el jueves. El Índice Tankan de Grandes Fabricantes subió a 24 en el T3 desde 22 en el T2, pero fue inferior a la expectativa del mercado de 25. Mientras tanto, el Índice Tankan de No Fabricantes de Japón descendió a 35 en el T3, frente a 37 en el T2, por debajo del consenso del mercado de 36.
Según un resumen de opiniones de su reunión de septiembre, algunos responsables de la política monetaria del BoJ consideraron necesario acelerar el ritmo de las subidas de tasas de interés o acercarlas pronto al objetivo del banco central. La mayoría de las opiniones citaban la necesidad de seguir la subida de tasas de septiembre con nuevos aumentos de los costes de endeudamiento a medida que aumentan las presiones inflacionarias.
El soporte del Yen aumenta mientras los mercados valoran un ciclo de subidas más rápido del BoJ
Los analistas de MUFG destacan que el Yen está «recibiendo más apoyo por el aumento de las expectativas de subidas de tasas más rápidas del BoJ», y que los participantes del mercado ahora esperan una trayectoria de política monetaria más firme. Señalan que «los participantes del mercado esperan ahora que el BoJ realice entre 3 y 4 subidas más durante el próximo año», lo que subraya la rapidez con la que se ha acelerado el ciclo de endurecimiento previsto. Aun así, MUFG señala que el exresponsable del BoJ Kazuo Momma «cree que el ‘ritmo básico probablemente será de una vez cada tres meses’», una trayectoria que, según el banco, está «en línea con nuestra propia previsión de otra subida antes de finales de este año, en la reunión de política monetaria de diciembre».
Análisis Técnico: El AUD/JPY mantiene un tono bajista por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/JPY mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene por debajo de la línea central de la media móvil simple de las Bandas de Bollinger de 20 días y se enfrenta a una oferta adicional por encima en la banda superior y la media móvil simple de 100 días. El último Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, en 37.33, se mantiene justo por encima del territorio de sobreventa, lo que sugiere que, aunque el impulso bajista sigue presente, la presión vendedora podría estar perdiendo intensidad mientras el par consolida cerca de los mínimos recientes.
A la baja, el soporte inicial se alinea con el límite inferior de las Bandas de Bollinger de 20 días en 109.30, que actúa como piso inmediato para cualquier extensión del descenso. Más al sur, el siguiente punto de contención se observa en el mínimo del 30 de septiembre de 108.89, seguido por el mínimo del 13 de febrero de 107.69.
Al alza, un intento de recuperación primero tendría que superar la línea central de las Bandas de Bollinger en 110.90. Cualquier continuación de las compras por encima del nivel mencionado, la banda superior en 112.50 y la SMA de 100 días alrededor de 112.65 forman un denso grupo de resistencia que probablemente limite los rebotes, a menos que los compradores puedan recuperar decisivamente esta zona.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Yen japonés - Preguntas Frecuentes
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
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