El Dólar australiano desciende por debajo de 0.6959 mientras el superávit comercial se reduce bruscamente
- El AUD/USD se debilita cerca de 0.6945 en la sesión asiática temprana del jueves.
- El superávit comercial de Australia se reduce bruscamente a 495 millones de AUD en agosto.
- Los mercados sitúan en el 38.2% las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en octubre.
El par AUD/USD cotiza con ligeras pérdidas en torno a 0.6945 durante la sesión asiática temprana del jueves. El Dólar australiano (AUD) cae frente al Dólar estadounidense (USD) tras los datos de la balanza comercial de Australia. Los operadores esperan el informe semanal de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. y las declaraciones de la Fed más tarde.
Los datos publicados por la Oficina de Estadística el jueves mostraron que el superávit comercial de Australia se redujo bruscamente a 495 millones de AUD en agosto, frente a un superávit de 1.351 millones de AUD en la lectura anterior (revisado desde 1.923 millones de AUD).
Mientras tanto, las Exportaciones del país aumentaron un 3.7% intermensual en agosto, frente a una caída del 3.6% anterior (revisada desde -3.3%). Las Importaciones subieron un 5.8% intermensual en agosto, frente a un descenso del 2.4% en la lectura anterior (revisado desde -2.5%).
Por otro lado, las señales de una inflación más moderada en EE.UU. han reducido las expectativas de una subida inmediata de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, podría pesar sobre el Dólar y actuar como un viento de cola para el par. El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) general subió un 3.4% interanual en agosto, tras un 3.4% revisado a la baja en julio, por debajo del consenso del mercado del 3.7%.
El PCE subyacente, que excluye los llamados componentes más volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 3.0% interanual en agosto, frente al avance del 3.0% revisado a la baja en julio, por debajo del 3.3% esperado.
Los mercados financieros sitúan ahora en torno al 38.2% las probabilidades de una subida de tasas en octubre, frente a alrededor del 45% antes de los datos del PCE de EE.UU., según la herramienta FedWatch de CME.
Se prevé que el RBA mantenga las tasas sin cambios, mientras la debilidad del mercado inmobiliario de Australia subraya el endurecimiento monetario retardado
Volkmar Baur, de Commerzbank, advierte que el impacto del endurecimiento monetario anterior del RBA aún se está transmitiendo a la economía, y subraya que "las subidas de los tipos de interés siempre tienen efecto con cierto desfase temporal, especialmente en lo que respecta al mercado inmobiliario". Señala nuevos indicios de tensión en la vivienda, destacando que "los permisos de construcción volvieron a caer en agosto un 6.1% respecto al mes anterior y los precios en las ciudades más grandes siguen bajando". En este contexto, Baur sostiene que "el RBA probablemente haría bien en esperar y ver cómo evolucionan las cosas en los próximos meses", reforzando la opinión de que el apoyo adicional al Aussie derivado de nuevas subidas de tipos a corto plazo podría ser limitado.
Análisis Técnico: El AUD/USD sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un tono bajista a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda media de Bollinger. El precio se encuentra solo ligeramente por encima de la banda inferior de Bollinger, lo que sugiere que el par está presionando el límite inferior de su rango reciente, mientras que el índice de fuerza relativa (14) en 26.8 se sitúa en territorio de sobreventa, lo que apunta a que el impulso bajista está extendido, aunque aún no se ha revertido.
Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la SMA de 100 días, cerca de 0.7060, mientras que la banda media de Bollinger, alrededor de 0.7100, actúa como límite secundario antes de que entre en juego la banda superior en 0.7272. A la baja, el soporte inmediato lo proporciona la banda inferior de Bollinger en 0.6925, y una ruptura sostenida por debajo de este suelo reforzaría el sesgo bajista predominante, exponiendo nuevas pérdidas hacia niveles inferiores aún no definidos por el conjunto actual de indicadores.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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