EUR/USD bajo presión mientras Williams de la Fed advierte de más subidas de tipos de interés

• El Euro retrocede cerca de 1.1380 frente al Dólar estadounidense tras los comentarios de línea dura de Williams de la Fed.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense registran un nuevo máximo de 19 años cerca del 5.14%.
• Los datos del IFO alemán de septiembre superan las proyecciones.

El Euro (EUR) enfrenta una ligera presión vendedora frente al Dólar estadounidense (USD), retrocediendo desde el máximo intradía de alrededor de 1.1400 hasta cerca de 1.1380 mientras el Dólar se fortalece, tras los comentarios de línea dura de John Willams, del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Nueva York, quien es miembro permanente con derecho a voto.

Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza ligeramente al alza cerca de 101.17. El DXY se encuentra cerca de su máximo de ocho semanas de 101.23 registrado el miércoles.

Williams destaca la resistencia y los riesgos de inflación mientras la Fed mantiene su sesgo de línea dura

Williams de la Fed adoptó un tono notablemente más firme, con una puntuación de 7.2/10 en el FXS Speechtracker por encima del promedio histórico de 6.2/10, lo que subraya una postura más de línea dura en relación con la referencia establecida. El énfasis en la "notable resistencia" de la economía estadounidense, la disminución de los riesgos a la baja para el máximo empleo, la fuerte demanda impulsada por la IA y el comentario de que otra subida de tasas para finales de año es "razonable" destacan las persistentes preocupaciones por la inflación y una clara preferencia por mantener una política restrictiva, incluso mientras se reduce la orientación prospectiva explícita.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS cayó 0.18 puntos hasta 148.63, señalando un retroceso moderado en la intensidad de línea dura. A pesar del descenso, el índice permanece profundamente en territorio de línea dura, por encima de 100, lo que indica que la comunicación general de la Fed sigue inclinándose hacia una política más restrictiva, mientras crece la incertidumbre sobre la persistencia de los rendimientos elevados.

Los comentarios de línea dura de Williams de la Fed han impulsado aún más los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años han registrado un nuevo máximo de 19 años en el 5.14%.

Más temprano en el día, el Euro atrajo ofertas tras la publicación de los datos del IFO alemán de septiembre, mejores de lo esperado. El informe del IFO mostró que el Índice de Clima Empresarial mejora a un ritmo mayor de lo esperado hasta 89.9 en septiembre, superando la estimación de 89.0 y la lectura de agosto de 88.9. Los índices de Evaluación Actual y Expectativas también llegaron por encima de lo esperado, en 89.5 y 90.4, respectivamente.

Análisis técnico del EUR/USD

El EUR/USD cotiza en 1.1380, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo mientras el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos en 1.1515. El posicionamiento por debajo de este indicador de tendencia clave sugiere que la debilidad reciente sigue vigente, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 25.5 muestra condiciones de sobreventa que podrían frenar el impulso bajista inmediato, aunque todavía sin señalar una recuperación clara.

Al alza, la resistencia inicial se encuentra en la EMA de 20 períodos alrededor de 1.1515, y sería necesario un cierre diario por encima de este nivel para aliviar la presión bajista y abrir el camino hacia un rebote más sostenido. A la baja, el par está expuesto al mínimo del año hasta la fecha (YTD) en 1.1325.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)