1.1700: El Euro alcanza máximos de tres meses mientras el plan de recompra de bonos de EE.UU. aplasta al Dólar estadounidense
- EUR/USD se dispara un 1.13% en dos días hasta alcanzar nuevos máximos de tres meses por encima de 1.1700.
- El plan del Tesoro de EE.UU. de duplicar las recompras de bonos ha aplastado la demanda especulativa de USD.
- Las actas de la Fed mostraron un tono inclinado hacia la línea dura, pero no lograron frenar la venta masiva del Dólar estadounidense.
El Euro (EUR) amplía sus ganancias frente a un Dólar estadounidense (USD) debilitado el jueves, ya que el plan del Tesoro de EE.UU. de aumentar las recompras de Bonos gubernamentales a largo plazo hizo que el Dólar se desplomara en todos los frentes. El par EUR/USD cotiza justo por encima de 1.1700 al momento de escribir, después de dispararse alrededor de un 1.13% desde los mínimos del miércoles.
El Departamento del Tesoro de EE.UU. anunció el miércoles su decisión de duplicar el tamaño de las operaciones de recompra de apoyo a la liquidez para los valores de mayor vencimiento, hasta al menos 4.000 millones de dólares por operación, desde el máximo actual de 2.000 millones de dólares, a partir del 9 de septiembre.
Este plan tiene como objetivo aliviar los rendimientos de los Bonos gubernamentales a largo plazo, que han estado bajo presión esta semana, después de que datos del Departamento del Tesoro revelaran que la deuda nacional superó los 40 billones de dólares, lo que llevó a los inversores a exigir una mayor compensación por mantener deuda estadounidense.
MUFG: aumenta la vulnerabilidad del Dólar
Los analistas de MUFG afirman que el anuncio de recompras, combinado con el reciente comentario del informe FIMA a Japón tras la intervención, corre el riesgo de resultar "contraproducente" para el Dólar estadounidense. En su opinión, podría dar lugar a "un menor apetito por mantener activos estadounidenses (ventas de bonos del Tesoro de EE.UU.) o un menor apetito por la exposición al dólar (ventas de dólares) o ambas cosas."
MUFG advierte que "incluso si el plan de recompra del Tesoro logra contener los rendimientos, el dólar estadounidense sigue ahora más vulnerable a la baja por el hecho de que los rendimientos podrían ser potencialmente más bajos."
El anuncio del Tesoro quedó eclipsado por la publicación de las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que mostraron un tono inclinado hacia la línea dura. Los responsables de la política del banco central destacaron la necesidad de subidas de tasas más elevadas a menos que las presiones inflacionarias cedan, pero no lograron frenar la venta masiva del Dólar provocada por el Tesoro de EE.UU.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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