El Dólar australiano se mantiene tranquilo tras los datos de la balanza comercial

• El superávit comercial de Australia alcanzó A$1.929M en junio, superando con creces las expectativas impulsado por un repunte de las exportaciones del 9.6%.
• Un acuerdo de transporte marítimo entre Irán y Omán en el Estrecho de Ormuz debilitó la demanda de refugio seguro por el Dólar estadounidense.
• Las nóminas privadas estadounidenses crecieron solo en 44K en julio, por debajo de las previsiones y lastrando al Dólar.

El AUD/USD se estabiliza tras dos días de ganancias, cotizando en torno a 0.7060 durante la sesión asiática del jueves. El par apenas se mueve mientras el Dólar australiano (AUD) permanece sin cambios tras la publicación de los datos domésticos de la balanza comercial.

La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) informó de un giro notable en la balanza comercial del país en junio, que pasó a un superávit de A$1.929 millones mes a mes (MoM). Esto sigue a un déficit revisado de A$2.367 millones en la lectura anterior (inicialmente informado como A$3.018 millones) y superó ampliamente las expectativas del mercado, que anticipaban un déficit de A$1.100 millones. El cambio positivo estuvo impulsado por un fuerte aumento mensual del 9.6% en las exportaciones, rebotando desde una caída revisada del 7.6% en mayo, mientras que las importaciones retrocedieron un 0.2% MoM, revirtiendo el avance del 0.9% registrado el mes anterior.

El par AUD/USD podría ver una mayor apreciación, ya que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta vientos en contra por la disminución de la demanda de refugio seguro. El sentimiento cambió tras informaciones de que Irán y Omán han alcanzado un acuerdo sobre una ruta marítima a través del Estrecho de Ormuz, lo que elevó las expectativas de un mayor flujo energético desde Oriente Medio. La declaración conjunta entre Irán y Omán se encuentra actualmente en su fase final de redacción. Al mismo tiempo, se espera que la ruta propuesta opere durante dos a cuatro meses; Teherán subrayó que el acuerdo no representa una reapertura completa de la vía marítima estratégica.

Mientras tanto, los indicadores económicos de EE.UU. dibujaron un panorama mixto. Los datos de ADP publicados el miércoles revelaron que el empleo del sector privado estadounidense añadió solo 44K puestos de trabajo en julio, frente a los 98K de junio y por debajo del consenso del mercado de 70K. En el frente de servicios, el PMI de servicios ISM subió ligeramente hasta 54.1 en julio desde 54.0 en junio, aunque quedó apenas por debajo de la previsión de 54.5. Los inversores ahora esperan el informe de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU., cuya publicación está prevista para más tarde el jueves.

El tono del USD se suaviza al considerarse que un mercado laboral ajustado es menos inflacionario

Los estrategas de Scotiabank observan que los datos recientes de empleo en EE.UU. siguen apuntando a un "mercado laboral [que] está ajustado, pero no necesariamente está añadiendo presión inflacionaria en este momento"—una combinación que describen como "quizás un leve factor negativo para el USD." En su opinión, la ausencia de señales claras de inflación impulsada por los salarios modera el apoyo al Dólar, reforzando el sesgo más débil que ha surgido tras la última venta masiva impulsada por el FOMC.

Los estrategas también observan que el "USD se mantiene estable o ligeramente más débil en general en una negociación tranquila, mientras los mercados consideran una variedad de impulsos para el FX," con los inversores equilibrando de manera cautelosa las preocupaciones geopolíticas, los movimientos de las materias primas y las próximas publicaciones de datos de EE.UU.

Análisis Técnico: El AUD/USD podría apuntar a máximos de cuatro años mientras prevalece el sesgo alcista

En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un tono alcista constructivo, ya que el precio al contado se mantiene por encima tanto de la media móvil exponencial (EMA) de nueve períodos como de la EMA de 50 períodos. La EMA de corto plazo situada por encima de la de más largo plazo y por debajo del precio sugiere una estructura de tendencia favorable, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en torno a 60 indica un impulso firme pero aún no sobrecomprado, lo que deja margen para nuevas subidas hacia 0.7277, el nivel más alto desde junio de 2022, registrado el 6 de mayo, siempre que el par defienda su actual posición por encima de las medias móviles.

En el lado bajista, el soporte inmediato se sitúa en la EMA de nueve períodos cerca de 0.7023, seguida por la EMA de 50 períodos en 0.7010, con una demanda más profunda concentrada alrededor de los niveles horizontales en 0.6833 y 0.6400. En el lado alcista, la resistencia inicial aparece en la barrera horizontal de 0.7278, y un cierre diario por encima de este techo reforzaría el sesgo alcista y abriría el camino a una extensión más pronunciada del avance actual.

(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)