El Dólar australiano gana mientras se alivian las tensiones en Oriente Medio y aumentan las expectativas de tasas del RBA
- El AUD/USD sube mientras la caída de los precios del petróleo y una pausa en el conflicto en Oriente Medio pesan sobre el Dólar estadounidense.
- La cautela militar de EE.UU. y el agotamiento de las reservas de interceptores ayudan a frenar por ahora una mayor escalada con Irán.
- Los sólidos datos de empleo de Australia de junio impulsan las expectativas de otra subida de tasas del RBA tras los próximos informes de inflación.
El AUD/USD amplía sus ganancias por segundo día consecutivo de negociación, rondando el 0.7000 durante las horas asiáticas del lunes. El par se aprecia mientras el Dólar estadounidense (USD) cae junto con un fuerte descenso de los precios del petróleo. Este movimiento siguió a la decisión de Estados Unidos (EE.UU.) de abstenerse de atacar a Irán durante el fin de semana, junto con la suspensión por parte de Teherán de sus propios ataques de represalia.
La breve pausa entre EE.UU. e Irán llegó después de 13 días de conflicto en escalada. Sin embargo, los participantes del mercado siguen siendo cautelosos ante posibles interrupciones del suministro, ya que los hutíes respaldados por Irán en Yemen reivindicaron la autoría de ataques contra instalaciones saudíes a lo largo del Mar Rojo.
Aunque EE.UU. no reveló oficialmente sus motivos para detener los ataques, los informes sugieren una creciente preocupación por el agotamiento de las reservas de interceptores y por la escasez de objetivos restantes dentro de Irán. Además, el general Dan Caine, presidente del Estado Mayor Conjunto, habría advertido al presidente Trump el viernes de que continuar la campaña pondría bajo una fuerte presión las reservas críticas de munición.
Más allá de los acontecimientos geopolíticos, los inversores se preparan para la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios el miércoles antes de reanudar las subidas de tasas en septiembre, aunque una minoría de participantes del mercado aún anticipa un movimiento sorpresa en la reunión de esta semana.
Mientras tanto, los sólidos datos de empleo de junio en Australia han reforzado las expectativas de un mayor endurecimiento monetario por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que ya ha subido las tasas tres veces este año. Los inversores siguen ahora de cerca las cifras de inflación de junio y del segundo trimestre, que se publicarán más adelante esta semana, ya que las persistentes presiones sobre los precios siguen dominando las perspectivas locales.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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