AUD/USD se dispara por encima de 0.7150 a medida que se fortalecen las expectativas de subida del RBA
- El AUD/USD sube un 0.47% a 0.7152 mientras los operadores valoran un posible aumento de tipos por parte del RBA.
- Los principales bancos, incluidos Goldman Sachs y Westpac, pronostican un endurecimiento la próxima semana.
- El petróleo cerca de 87$ aumenta los riesgos de inflación en medio de las tensiones en Oriente Medio.
El Dólar australiano extiende sus ganancias el miércoles en medio de la creciente especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) aumentará las tasas en la reunión de la próxima semana. Al momento de escribir, el AUD/USD se negocia a 0.7152, un 0.47% más.
El Dólar australiano gana en expectativas de que el RBA podría endurecer la política a pesar de la incertidumbre geopolítica
Los mercados financieros permanecen enfocados en los desarrollos geopolíticos en Oriente Medio. Las hostilidades entre Israel y Hezbolá se intensificaron en medio de comentarios mixtos de la Casa Blanca. Recientemente, el presidente de EE.UU., Donald Trump, en una entrevista con Axios, dijo que no quedan objetivos en Irán, y que "en cualquier momento que quiera que termine, terminará".
Los precios del petróleo invirtieron su rumbo, listos para cerrar en una nota más alta, con el WTI cotizando a 87.57$ por barril, un aumento de casi el 5%. Esto plantea preguntas sobre el impacto en la inflación, a pesar de que la Agencia Internacional de la Energía (AIE) recomienda extraer 400 millones de barriles. Además, uno de los mayores aseguradores de barcos, Lloyd's de Londres, dijo que todos los barcos en el estrecho de Ormuz estarán asegurados.
Se espera que el RBA aumente las tasas la próxima semana
Dado el contexto, algunos bancos, incluidos Bank of America, Goldman Sachs, Westpac y el National Australia Bank, esperan un aumento de tasas por parte del RBA.
El vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, dijo el martes que habría un debate "genuino" sobre si aumentar las tasas en la reunión de la próxima semana. Aunque hay razones de ambos lados, dijo, "la inflación es demasiado alta", y que el conflicto en Oriente Medio podría empujar los precios aún más altos.
Los datos de inflación de EE.UU. ignoran el conflicto entre EE.UU.-Israel e Irán
En el frente de datos, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. en febrero estuvo en línea con las estimaciones en las lecturas generales y subyacentes. El IPC subió un 2.4% interanual, sin cambios desde enero, mientras que el IPC subyacente saltó un 2.5% interanual.
Los datos fueron benignos, pero los operadores deben notar que no reflejan el impacto de los altos precios del petróleo provocados por el conflicto en Oriente Medio.
En el futuro, la agenda económica del Dólar australiano incluirá las Expectativas de Inflación del Consumidor. En EE.UU., los operadores estarán atentos a las solicitudes de subsidio por desempleo, datos de vivienda y la Balanza Comercial.
Pronóstico del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica
En el gráfico diario, el AUD/USD se negocia a 0.7153. El sesgo a corto plazo es alcista, con el precio extendiéndose por encima del grupo de medias móviles simples ascendentes que se encuentran muy por debajo del spot y confirman una tendencia alcista bien establecida. El par también respeta una línea de soporte ascendente más pronunciada desde 0.6897, indicando que los compradores defienden mínimos progresivamente más altos después de la ruptura anterior por encima de la línea de tendencia ascendente más amplia desde 0.6673. El RSI ha rebotado desde la mitad de los 50 hasta los bajos 60, mostrando un renovado impulso positivo sin entrar en territorio de sobrecompra, lo que apoya la continuación en lugar de la agotamiento en los niveles actuales.
El soporte inicial aparece cerca de 0.7120, donde los cierres recientes se alinean con la línea de tendencia ascendente más alta y marcan el último mínimo de reacción, seguido de 0.7050, cerca de la consolidación anterior y a lo largo del soporte ascendente anterior desde 0.6673. Un retroceso más profundo expondría la región de 0.7000, donde el precio anteriormente pivotó al alza y las medias móviles comienzan a ganar relevancia. En el lado positivo, la resistencia inmediata se sitúa cerca de 0.7200 como la próxima barrera psicológica por encima del spot, con una ruptura sostenida abriendo el camino hacia 0.7275, en línea con la extensión proyectada de la estructura ascendente. Un cierre por debajo de 0.7050 debilitaría el sesgo alcista y sugeriría una fase de consolidación más amplia en lugar de una extensión de la tendencia.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
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