AUD/USD enfrenta una segunda mitad de semana cargada de datos tras el RBA
- Las minutas del RBA mostraron una postura dependiente de los datos; el Índice de Precios de Salarios del cuarto trimestre el miércoles y el cambio de empleo de enero (pronóstico de 20K) el jueves son los principales catalizadores domésticos.
- Las minutas del FOMC el miércoles, el PIB del cuarto trimestre de EE.UU. y el PCE subyacente el viernes completan una semana llena de eventos para el par.
- La segunda mitad de la semana, cargada de datos, sigue a las minutas del RBA dependientes de los datos.
Las minutas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicadas el martes mostraron que la junta consideró que su reciente aumento de tasas era necesario, pero enfatizó que las decisiones futuras dependerán completamente de los datos entrantes y del equilibrio de riesgos en evolución. Con la tasa de efectivo en 3.60% y los mercados valorando aproximadamente un 70% de probabilidad de otro aumento en la reunión de mayo, el Índice de Precios de Salarios (WPI) del cuarto trimestre del miércoles será la primera prueba de si las presiones salariales están reforzando la postura de línea dura del RBA. El jueves se publicarán los datos de empleo de enero, donde el consenso espera que se añadan 20K empleos (bajando de 65.2K anteriormente), una tasa de participación del 66.8% y una tasa de desempleo del 4.2%. También se esperan cifras preliminares de febrero del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para Australia el jueves.
Por el lado de EE.UU., la Reserva Federal (Fed) publicará las minutas de su reunión de enero el miércoles, donde una votación de 10-2 mantuvo las tasas en 3.50% a 3.75%; se examinarán los dos votos disidentes que favorecieron un recorte inmediato. El jueves se presentan las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. y la Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia, mientras que el viernes se entregará la combinación pesada de PIB preliminar del cuarto trimestre (pronóstico de 3.0% frente al 4.4% anterior), el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) subyacente (pronóstico de 0.3% mes a mes) y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) de febrero. Varios oradores de la Fed están programados, incluidos Bostic, Bowman, Kashkari, Goolsbee y Daly a lo largo del jueves y viernes.
Rango diario ajustado cerca de 0.7082 mientras el Estocástico sale de sobrecompra
En el gráfico diario, el AUD/USD abrió el martes en 0.70754, alcanzó un máximo de 0.70901 y un mínimo de 0.70283, y cerró en 0.70824, registrando una modesta caída del 0.10% en una sesión de rango ajustado. El par continúa negociándose muy por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 0.68497 y la EMA de 200 días en 0.66344, con ambas medias en ascenso y ampliamente separadas, confirmando una estructura alcista fuerte. El precio se está consolidando por debajo del máximo del año hasta la fecha de 0.71473 tras el fuerte repunte desde el mínimo de enero de 0.66636. El Oscilador Estocástico (14,5,5) muestra %K en 77.27 y %D en 83.79, con %K cruzando por debajo de %D, señalando una divergencia bajista desde la zona de sobrecompra; sin embargo, ambas líneas permanecen por encima de 75, sugiriendo que el retroceso es una corrección dentro de la tendencia en lugar de una reversión.
La estructura de las velas durante la última semana muestra una serie de velas de cuerpo pequeño y doji cerca del área de 0.7080 a 0.7100, apuntando a indecisión y consolidación tras el pico del 12 de febrero a 0.71473. El soporte inmediato se sitúa en el mínimo del martes de 0.70283, seguido del nivel psicológico de 0.7000. Una ruptura por debajo de 0.7000 abriría la puerta a la zona de congestión de finales de enero cerca de 0.6940 a 0.6960. En el lado positivo, la resistencia se encuentra en el nivel de 0.7100 y el máximo del año hasta la fecha de 0.71473; un cierre diario por encima de ese nivel apuntaría al área de 0.7200. La amplia brecha entre el precio y la EMA de 50 días (más de 230 pips) sugiere que el par está extendido, y una mayor consolidación o un retroceso hacia la zona de 0.7000 sería un retroceso saludable antes del siguiente movimiento al alza.
Gráfico diario AUD/USD
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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