EUR/USD recorta pérdidas a medida que las decepcionantes ventas minoristas de EE.UU. presionan al Dólar
- El EUR/USD se recupera de los mínimos anteriores a medida que las ventas minoristas de EE.UU. más débiles pesan sobre el Dólar estadounidense.
- Los comentarios del Vicepresidente del BCE, de Guindos, añaden un leve soporte al Euro.
- Los inversores miran hacia las Nóminas no Agrícolas y el IPC de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre política monetaria.
El EUR/USD se recupera de los mínimos diarios anteriores el martes después de pasar la mayor parte del día en un rango ajustado, ya que los datos de ventas minoristas de EE.UU. más débiles de lo esperado pesan sobre el Dólar estadounidense (USD) y ofrecen un soporte modesto al Euro (EUR). En el momento de escribir, el par se cotiza alrededor de 1.1922, manteniéndose cerca de su máximo de más de una semana alcanzado el lunes.
Las ventas minoristas de EE.UU. se mantuvieron planas en el mes, sin cumplir con las expectativas del mercado de un aumento del 0.4% y desacelerándose drásticamente desde el aumento del 0.6% de noviembre. En términos anuales, el crecimiento de las ventas minoristas se redujo al 2.4%, por debajo del 3.3% anterior.
Más importante para el crecimiento y el seguimiento del PIB, el grupo de control de ventas minoristas —que se incorpora directamente en los cálculos del PIB— cayó un 0.1% en diciembre, revirtiendo el aumento del 0.2% de noviembre. Mientras tanto, las ventas minoristas excluyendo automóviles también fueron débiles, aumentando un 0.0% en el mes, por debajo del pronóstico del 0.3% y desacelerándose desde el 0.4% en noviembre.
En el frente laboral, las señales entrantes fueron mixtas. El promedio de cuatro semanas del Cambio de Empleo ADP se redujo a 6.5K, desde 7.75K anteriormente, sugiriendo una leve pérdida de tracción en la creación de empleo del sector privado.
Al mismo tiempo, el Índice de Costos Laborales para el cuarto trimestre aumentó un 0.7%, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado del 0.8% y del aumento del 0.8% registrado en el trimestre anterior.
En reacción, el Dólar estadounidense extiende su declive por tercer día consecutivo, con el Índice del Dólar (DXY), que rastrea el Dólar estadounidense contra una cesta de seis monedas principales, cotizando cerca de un mínimo de más de una semana alrededor de 96.66.
Mientras tanto, el Euro también recibe apoyo adicional de los comentarios de Luis de Guindos, Vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), quien dijo que las tasas de interés actuales siguen siendo apropiadas y que los responsables de políticas deben mantener una mente abierta sobre decisiones futuras. También señaló que la reciente apreciación del Euro no es "dramática" y que la tendencia inflacionaria se mantiene en gran medida en línea con las proyecciones del BCE.
La atención ahora se centra en los importantes datos económicos de EE.UU. que se publicarán más adelante esta semana, con las Nóminas no Agrícolas el miércoles y el IPC el viernes. Los datos serán cruciales para dar forma a las expectativas sobre el momento y el ritmo de los próximos pasos de relajación de la Reserva Federal (Fed), con los mercados actualmente valorando alrededor de 50 puntos básicos (pb) de recortes de tasas.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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