AUD/USD alcanza máximos de tres años por la debilidad generalizada del Dólar estadounidense
- El AUD/USD tocó máximos de tres años el lunes, a pocos pasos de 0.7100.
- El Dólar australiano está recibiendo un doble impulso de las crecientes expectativas de tasas del RBA y un Dólar estadounidense débil.
El AUD/USD está cotizando cerca de máximos de tres años tras una fuerte ruptura por encima del nivel psicológico de 0.7000 por primera vez desde febrero de 2023, apoyado por la sorpresiva subida de 25 puntos básicos de la tasa del Banco de la Reserva de Australia (RBA) al 3.85% en su reunión de febrero. El gráfico diario muestra al par en una tendencia alcista bien definida, manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 0.6970 y la EMA de 200 días alrededor de 0.6700. El precio alcanzó un máximo de 0.7094 el 29 de enero antes de retroceder a la zona de 0.6960 a finales de la semana pasada, ya que los flujos de aversión al riesgo y una venta masiva de acciones liderada por el sector tecnológico presionaron al Dólar australiano vinculado a las materias primas. La sesión del lunes vio a los compradores volver, empujando al AUD/USD aproximadamente un 1% hacia arriba para cotizar alrededor de 0.7070 a 0.7085 ante la renovada debilidad del Dólar estadounidense, ya que la narrativa de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) ganó tracción con los mercados valorando dos recortes más en 2026. La estructura más amplia favorece a los compradores mientras el par se mantenga por encima del número redondo de 0.7000 en una base de cierre diario.
En el gráfico de 1 hora, el repunte del lunes desde la zona de 0.7010 produjo un impulso alcista limpio, con el precio rompiendo por encima de la EMA de 50 y la EMA de 200 en el marco temporal más bajo. Un canal ascendente desde el mínimo del 2 de febrero cerca de 0.6958 está guiando el avance, con resistencia intradía en el límite superior del canal cerca de 0.7090 a 0.7100. El oscilador estocástico está empujando hacia territorio de sobrecompra en el gráfico de 1 hora, sugiriendo que el par podría consolidarse antes de otro movimiento al alza. El soporte a corto plazo se sitúa en el suelo del canal alrededor de 0.7030, con el nivel de 0.7000 actuando como una base estructural más fuerte. Un cierre diario por encima de 0.7094 despejaría el máximo del 29 de enero y abriría la puerta hacia 0.7128 y la zona de 0.7200.
De cara al futuro, el martes se publicará el Índice de Sentimiento del Consumidor de Westpac para febrero a las 16:30 GMT y la encuesta de Confianza Empresarial del NAB para enero; ambos proporcionarán más información sobre el contexto doméstico tras el giro de línea dura del RBA, con los mercados valorando una probabilidad del 80% de otra subida de tasas en mayo. En el lado estadounidense, el calendario del martes es relativamente ligero antes de la publicación de alto impacto del Índice de Precios al Consumidor (IPC) el miércoles y las Nóminas No Agrícolas (NFP) retrasadas para enero, aunque varios discursos de gobernadores de la Fed están programados a lo largo de la semana y podrían inyectar volatilidad si se oponen a las expectativas de recortes de tasas.
Datos económicos que se publicarán el martes:
Gráfico diario del AUD/USD
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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