EUR/USD retrocede desde máximos de varios años a medida que la Fed entra en el foco
- El EUR/USD consolida por encima de 1.2000 tras alcanzar máximos de varios años en 1.2082 el martes.
- El USD se desplomó el martes tras los comentarios de Trump elogiando la depreciación de la moneda.
- La Fed está lista para anunciar su decisión de política monetaria el miércoles en medio de crecientes preocupaciones sobre su autonomía.
El Euro muestra pérdidas moderadas el miércoles, retrocediendo a 1.1985 en el momento de escribir, desde máximos de más de cuatro años en 1.2082 alcanzados el martes. El Dólar estadounidense está recuperándose a medida que el impacto de los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, elogiando la depreciación del Dólar estadounidense (USD), disminuye, y las posibilidades de un mayor alivio monetario por parte del Banco Central Europeo (BCE) aumentan.
El miembro de la junta del BCE, Martin Kocher, puso un freno al rally del Euro, abriendo la puerta a un posible recorte de tasas de interés en julio si la apreciación de la moneda común comienza a socavar las proyecciones de inflación del banco. Los mercados monetarios de la zona euro han aumentado las probabilidades de un recorte de tasas en julio al 25% desde alrededor del 15% el martes, según datos publicados por Reuters.
El par había subido aproximadamente un 1.24% el martes después de que Trump dijera en una visita a Iowa que el valor actual del Dólar estadounidense "es genial" y que la moneda no ha caído demasiado, lo que proporcionó a los inversores nuevas razones para vender el Dólar.
La atención el miércoles se centra en la Reserva Federal (Fed), que se espera que mantenga las tasas de interés sin cambios, aunque la atención de los inversores probablemente estará en la autonomía del banco. Los planes del presidente de EE.UU. para reemplazar a Jerome Powell con un presidente de la Fed más moderado, los esfuerzos para destituir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, y la investigación criminal han puesto en duda la independencia del banco central.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.30% | 0.26% | 0.15% | -0.03% | 0.05% | 0.17% | 0.36% | |
| EUR | -0.30% | -0.04% | -0.16% | -0.33% | -0.25% | -0.13% | 0.06% | |
| GBP | -0.26% | 0.04% | -0.08% | -0.29% | -0.21% | -0.09% | 0.10% | |
| JPY | -0.15% | 0.16% | 0.08% | -0.18% | -0.11% | 0.00% | 0.20% | |
| CAD | 0.03% | 0.33% | 0.29% | 0.18% | 0.08% | 0.20% | 0.39% | |
| AUD | -0.05% | 0.25% | 0.21% | 0.11% | -0.08% | 0.12% | 0.30% | |
| NZD | -0.17% | 0.13% | 0.09% | -0.01% | -0.20% | -0.12% | 0.18% | |
| CHF | -0.36% | -0.06% | -0.10% | -0.20% | -0.39% | -0.30% | -0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El Euro se mantiene firme a pesar de los comentarios dovish del BCE
- El funcionario del BCE, Martin Kocher, ha vuelto a poner sobre la mesa los recortes de tasas de interés, socavando la fortaleza del Euro, aunque el impacto en el EUR/USD ha sido leve. El Dólar estadounidense sigue siendo vulnerable, en medio de una combinación de las erráticas políticas comerciales de Trump, el aumento del gasto gubernamental y su voluntad de influir en la política monetaria de la Fed, erosionando en conjunto el estatus del Dólar estadounidense como moneda de reserva.
- Aparte de eso, los mercados siguen siendo cautelosos ante una posible intervención coordinada entre EE.UU. y Japón para apoyar al Yen japonés. Las noticias sobre controles de tasas por parte de la Fed y el Banco de Japón (BoJ) el viernes actuaron como la advertencia de intervención más fuerte hasta ahora este año y llevaron a los inversores especulativos a reducir sus posiciones largas en USD/JPY.
- Los datos macroeconómicos de EE.UU. no lograron apoyar al Dólar el martes. El índice de confianza del consumidor del Conference Board cayó 9.7 puntos a 84.5 en enero, su nivel más bajo en más de 11 años, desde un 94.2 revisado al alza en diciembre, afectado por el aumento de las preocupaciones sobre el mercado laboral y el aumento de precios.
- El promedio de 4 semanas del cambio de empleo ADP de EE.UU. respaldó esas opiniones, ya que los empleos netos disminuyeron por tercera semana consecutiva, a un promedio de 7.750 empleos por semana, desde 8.000 la semana anterior.
- En el calendario económico del miércoles, el punto culminante es el resultado de la reunión de política monetaria de la Fed. Se espera que el banco mantenga las tasas en el rango actual de 3.50%-3.75% y sugiera tasas estables para el futuro previsible. Las preguntas sobre la independencia del banco y el reemplazo del presidente Powell, cuyo mandato termina en mayo, probablemente captarán la atención de los inversores.
Análisis Técnico: El EUR/USD parece maduro para una corrección
El par EUR/USD ha encontrado resistencia en la extensión de Fibonacci del 251.8% de la tendencia alcista del 16 al 20 de enero, en la zona de 1.2080. Este es un nivel común de agotamiento, que, junto con los indicadores de momentum sobrevendidos, apunta a una posible corrección, o al menos algo de consolidación. Sin embargo, los intentos a la baja siguen contenidos por encima de 1.1980 hasta ahora.
Los indicadores técnicos muestran un rally sobreextendido. La línea de Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD) sigue tendiendo al alza en el gráfico de 4 horas, pero el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está muy por encima de 70, niveles que podrían limitar avances adicionales.
Los bajistas deberían romper los mínimos intradía de 1.1980 para confirmar una corrección y cambiar el enfoque hacia el máximo del 26 de enero en 1.1907. En el lado positivo, por encima del máximo del martes en 1.2082, no hay resistencia clara hasta el pico de 2021, en la zona de 1.2165.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Bancos centrales - Preguntas Frecuentes
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
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