El Dólar canadiense extiende ganancias, el Dólar cae por amenazas de Groenlandia
- El Dólar canadiense se deslizó al alza frente al Dólar estadounidense en medio de crecientes tensiones geopolíticas.
- La debilidad general del Dólar ha llevado al Dólar canadiense a máximos de dos semanas.
- Las probabilidades en declive de recortes de tasas del BoC están apoyando aún más al CAD, mientras que los mercados del petróleo crudo están arrastrando el impulso alcista.
El Dólar canadiense (CAD) capturó una segunda pierna al alza frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, ya que los mercados extienden sus flujos negativos hacia el USD tras las renovadas amenazas del presidente estadounidense Donald Trump de forzar la venta de Groenlandia a EE.UU. La administración Trump promete imponer más aranceles a miembros clave de la Unión Europea para el 1 de febrero si la UE no corta a Groenlandia del Reino de Dinamarca, lo que ha provocado amenazas de contrarrestar aranceles por parte de la UE.
Una repetición de la confusión geopolítica de abril pasado a manos de los confusos y cambiantes objetivos de política internacional de Trump ha provocado una caída correspondiente en la confianza del mercado. El sentimiento de los inversores se ha desmoronado en el segmento del mercado estadounidense, llevando al Dólar estadounidense y a las acciones americanas a la baja, mientras que los precios del Oro y los rendimientos de los bonos del Tesoro han subido.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar canadiense gana terreno por los temores sobre Groenlandia
- A pesar de que solo es martes, el Dólar estadounidense va en camino de tener su peor desempeño semanal desde junio del año pasado. Con una caída del 0.76% en solo dos días, la debilidad del Dólar ha fortalecido al Dólar canadiense a sus mejores ofertas frente al USD en casi dos semanas, preparando el escenario para una reversión a medio plazo en el gráfico del USD/CAD.
- Los precios del petróleo crudo permanecen contenidos, limitando el potencial alcista del Dólar canadiense. Sin embargo, tras los recientes eventos en Venezuela, no se puede descartar la posibilidad de choques de precios a manos de la continua interferencia de la administración Trump, lo que podría impulsar aún más al Dólar canadiense.
- Los titulares geopolíticos siguen siendo el principal motor para los mercados del CAD, ya que los temores de guerra comercial en múltiples frentes, incluyendo entre EE.UU. y Canadá directamente, continúan latentes.
- Los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) canadiense saltaron en términos anualizados a principios de esta semana, limitando las expectativas de recortes de tasas de interés del Banco de Canadá (BoC) a corto plazo, apoyando aún más al CAD.
- A pesar de un cambio general del mercado lejos del Dólar estadounidense por la aversión al riesgo de un solo mercado, las dinámicas geopolíticas podrían cambiar rápidamente si la administración Trump se estabiliza, y podrían romper el impulso actual.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El rebote a corto plazo del Dólar canadiense a manos de un retiro general del Dólar estadounidense ha golpeado una fuerte rechazo desde la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en el gráfico del USD/CAD. La acción del precio se dirige hacia una nueva prueba del nivel de 1.3800, y un oscilador estocástico fuertemente sobrecomprado en las velas diarias está insinuando un potencial elevado para más espacio para avanzar siempre que la actual posición del mercado se mantenga.
Gráfico diario USD/CAD
Dólar canadiense - Preguntas Frecuentes
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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