El USD/INR abre al alza a la espera de la política monetaria de la Fed
- La Rupia india se debilita al abrir frente al Dólar estadounidense antes del anuncio de política monetaria de la Fed.
- La Fed está casi segura de recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos a 3.75%-4.00%.
- Los FIIs compraron acciones por valor de 10.339,80 millones de rupias en el mercado bursátil indio el martes.
La Rupia india (INR) disminuye al abrir frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles. El USD/INR salta a cerca de 88.50, mientras que el Dólar estadounidense cotiza ligeramente más alto antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) a las 18:00 GMT.
En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube a cerca de 98.80.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores han incorporado una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed que llevará la tasa de fondos federales a 3.75%-4.00%. Por lo tanto, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será la orientación de política monetaria de la Fed para la última reunión de política del año en diciembre.
Los participantes del mercado esperan que la Fed adopte una postura moderada sobre las perspectivas de política monetaria, ya que el impacto de los aranceles estadounidenses sobre la inflación no ha parecido ser persistente, las condiciones del mercado laboral continúan deteriorándose y el cierre federal entra en su cuarta semana.
Los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para septiembre mostraron el viernes que la inflación general y la inflación subyacente crecieron moderadamente en 0.3% y 0.2%, respectivamente. El mismo día, el informe preliminar del PMI de S&P Global para octubre mostró que, aunque el crecimiento del empleo se aceleró, el ritmo de creación de empleo se mantuvo solo moderado y se debilitó especialmente en la manufactura. El crecimiento del empleo se vio limitado por un empeoramiento de la confianza empresarial, reflejando principalmente las preocupaciones en curso sobre el impacto de políticas gubernamentales como los aranceles.
La Rupia india no rinde a pesar de la robusta compra de FIIs en el mercado bursátil indio
- La Rupia india cotiza a la baja frente a sus pares de divisas, excepto las monedas europeas, el miércoles. La moneda india se debilita incluso cuando los inversores extranjeros han inyectado una cantidad significativa de inversión en el mercado bursátil indio el martes. Los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) compraron acciones por valor de 10.339,80 millones de rupias el martes, la mayor cantidad de compra en un solo día vista en unos meses.
- En el período de julio a septiembre, los FIIs vendieron acciones por valor de 1.29.870,96 millones de rupias en el mercado de acciones indio. La principal razón detrás de la salida de un importante volumen de flujos extranjeros fueron las fricciones comerciales entre EE.UU. e India.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, aumentó los aranceles sobre las importaciones de India al 50% como penalización por comprar petróleo a Rusia. Trump criticó a India por comprar petróleo ruso, afirmando que el dinero que fluye a Moscú por las ventas de energía se está utilizando para financiar la guerra en Ucrania.
- Mientras tanto, la relajación de las tensiones comerciales entre las dos naciones ha mejorado el sentimiento de los inversores extranjeros hacia India. Este fin de semana, un informe de Bloomberg mostró que los negociadores de ambas naciones han acordado casi todos los temas, y un acuerdo podría anunciarse pronto.
- En el ámbito global, los inversores esperan las conversaciones comerciales de alto nivel entre el presidente Trump y el líder chino Xi Jinping en Corea del Sur el jueves. Antes de la reunión, Trump ha expresado que los aranceles relacionados con el fentanilo impuestos a Pekín disminuirían. "Espero reducir eso porque creo que nos ayudarán con la situación del fentanilo", dijo Trump a los periodistas en el Air Force One.
- A principios de esta semana, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, también expresó confianza en que los aranceles adicionales del 100% impuestos recientemente por Washington a Pekín serían eliminados, y que China también podría posponer los controles de exportación de tierras raras.
Análisis Técnico: USD/INR gana a cerca de 88.50
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El USD/INR sube a cerca de 88.50 al abrir el miércoles. El par lucha por regresar por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 88.41.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se recupera bruscamente desde 40.00, sugiriendo interés de compra en niveles más bajos.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 21 de agosto de 87.07 actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo histórico de 89.12 será una barrera clave.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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