El USD/INR sube al inicio de la semana de política monetaria del RBI
- La Rupia india cae marginalmente frente al Dólar estadounidense antes del anuncio de política monetaria del RBI el miércoles.
- Los inversores están divididos sobre si el RBI recortará las tasas de interés o las mantendrá estables.
- El Dólar estadounidense está bajo presión ante el riesgo de un cierre del gobierno de EE.UU.
La Rupia india (INR) baja al abrir frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. El USD/INR avanza hacia cerca de 88.90, incluso cuando el Dólar estadounidense extiende su corrección, sugiriendo debilidad en la Rupia india.
La moneda india enfrenta presión de venta ante la cautela antes del anuncio de política monetaria del Banco de Reserva de la India (RBI) el miércoles. Los participantes del mercado financiero están divididos sobre si el RBI recortará su tasa de recompra (Repo Rate) aún más.
Los analistas de Citi han afirmado que el RBI podría optar por un recorte de seguro a raíz de las tensiones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) e India por la compra de petróleo de Rusia por parte de Nueva Delhi, o entregar una pausa moderada. Este año, el RBI ya ha reducido su tasa de recompra en 100 puntos básicos (pbs) a 5.5%.
Por el contrario, los analistas de HDFC Securities han pronosticado que el crecimiento optimista del Producto Interno Bruto (PIB) y la reestructuración del sistema de Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) para impulsar el consumo, junto con una fuerte demanda festiva, podrían restringir a los funcionarios de apoyar recortes adicionales en las tasas de interés.
Mientras tanto, la continua salida de fondos extranjeros del mercado de valores indio ha permanecido como un gran lastre para la Rupia india. El viernes, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) vendieron acciones de capital por un valor de 5.687,58 millones de rupias de acciones indias. Hasta ahora en septiembre, los FIIs han reducido su participación por un valor de 30.141,68 millones de rupias.
El Dólar estadounidense cae aún más a medida que se acerca la fecha límite del cierre del gobierno de EE.UU.
- El Dólar estadounidense corrige aún más frente a sus pares al inicio de la semana ante los riesgos de un cierre del gobierno de EE.UU. el miércoles, ya que el proyecto de ley de financiamiento a corto plazo aún no ha sido aprobado por la Cámara o el Senado.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, opera un 0.25% más bajo, cerca de 97.90 en el momento de escribir. El Índice USD comenzó a corregir desde el jueves después de no poder extender un movimiento alcista de más de una semana por encima de 98.60.
- Los republicanos necesitan al menos 60 votos para aprobar el proyecto de ley de financiamiento y evitar un cierre del gobierno, y para eso necesitan el apoyo de algunos demócratas a pesar de tener mayoría en el Senado y la Cámara de Representantes. En respuesta, los demócratas han rechazado apoyar el proyecto de ley ya que quieren que los republicanos deshagan los recortes en el presupuesto de salud anunciados recientemente.
- Esta semana, los inversores se preparan para una volatilidad significativa en el Dólar estadounidense en medio de una semana llena de datos de EE.UU. Los participantes del mercado prestarán especial atención a los datos relacionados con el mercado laboral de EE.UU. para obtener pistas sobre el estado actual del mercado laboral. Recientemente, los comentarios de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), incluido el presidente Jerome Powell, han señalado que están más preocupados por la desaceleración de la demanda laboral y la inflación que permanece por encima del objetivo del 2% del banco central.
- El viernes, la vicepresidenta de supervisión de la Fed, Michelle Bowman, argumentó a favor de reducir las tasas de interés ante el creciente riesgo en el mercado laboral. "Estamos en serio riesgo de ya estar quedándonos atrás en abordar las condiciones laborales deterioradas", dijo Bowman y agregó: "Si estas condiciones continúan, me [Bowman] preocupa que necesitemos ajustar la política a un ritmo más rápido y en mayor medida en el futuro", informó Reuters.
Análisis Técnico: USD/INR tambalea cerca del máximo histórico alrededor de 89.10
El USD/INR opera lateralmente durante los últimos tres días de negociación después de registrar un nuevo máximo histórico alrededor de 89.12 la semana pasada. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 88.42 señala más alza en el par.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 60.00, sugiriendo un fuerte impulso alcista.
Mirando hacia abajo, la EMA de 20 días actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, la cifra redonda de 90.00 sería el obstáculo clave para el par.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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