Oro retrocede desde máximos históricos a medida que los alcistas se muestran cautelosos en medio de una nueva recuperación del USD

El Oro avanza a un nuevo máximo histórico el miércoles en medio de un contexto fundamental favorable.

Las apuestas por recortes de tasas de la Fed, la incertidumbre sobre los aranceles de EE.UU. y un tono de riesgo más débil respaldan al par XAU/USD.

Un cierto seguimiento de la fortaleza del USD limita el alza en medio del RSI sobrecomprado en el gráfico diario.

El Oro (XAU/USD) prolonga su tendencia alcista observada durante las últimas dos semanas y avanza a un nuevo pico histórico, alrededor de la región de 3.546-3.547$ durante la sesión asiática del miércoles. La creciente aceptación de que la Reserva Federal de EE.UU. recortará las tasas de interés este mes sigue actuando como un viento de cola para el metal amarillo que no rinde. Aparte de esto, las persistentes incertidumbres relacionadas con el comercio resultan ser otro factor que beneficia el estatus de refugio seguro del metal precioso y contribuye al fuerte movimiento al alza.

Mientras tanto, la ansiedad sobre las finanzas gubernamentales continúa socavando la Libra Esterlina (GBP) y el Yen Japonés (JPY), lo que, a su vez, ayuda al Dólar estadounidense (USD) a operar con una tendencia positiva por segundo día consecutivo. Esto, a su vez, mantiene un límite en cualquier ganancia adicional para el precio del Oro en medio de condiciones extremadamente sobrecompradas en gráficos a corto plazo. Los operadores también parecen reacios antes del informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes, que podría ofrecer más pistas sobre el camino de recortes de tasas de la Fed y mover el par XAU/USD.

Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del precio del Oro hacen una pausa para tomar aliento en medio de un cierto seguimiento del repunte del USD

• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando más del 90% de probabilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos al final de la reunión de política de dos días el 17 de septiembre. Además, los participantes del mercado esperan que el banco central realice al menos dos recortes de tasas para finales de este año, lo que sigue impulsando el Oro que no rinde.

• Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha estado ejerciendo presión sobre el presidente de la Fed, Jerome Powell, para que recorte las tasas de interés. Aparte de esto, el movimiento de Trump para destituir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, en medio de un presunto fraude hipotecario, ha generado preocupaciones sobre la capacidad del banco central para funcionar sin interferencias políticas. Esto, junto con las incertidumbres comerciales, eleva al XAU/USD a un nuevo máximo histórico.

• Trump dijo el martes que su administración pedirá a la Corte Suprema un fallo acelerado sobre los aranceles que un tribunal de apelaciones de EE.UU. encontró ilegales la semana pasada. Esto añade otra capa de incertidumbre en los mercados, ya que la decisión de la Corte Suprema podría cambiar radicalmente el panorama macroeconómico, lo que, a su vez, se considera otro factor que ofrece apoyo adicional al metal precioso de refugio seguro.

• Los crecientes déficits fiscales, la inflación persistente y la erosión de la credibilidad del banco central continúan empujando los rendimientos de los bonos globales al alza, alimentando la ansiedad sobre las finanzas gubernamentales. Esto llevó a la caída nocturna de la Libra Esterlina y el Yen Japonés, lo que ayuda al Dólar estadounidense a preservar sus ganancias de recuperación y frena a los alcistas del XAU/USD de realizar nuevas apuestas en medio de condiciones sobrecompradas.

• Los operadores ahora esperan la publicación de las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para oportunidades a corto plazo más tarde hoy. La agenda económica de EE.UU. de esta semana también destaca el informe ADP sobre empleo en el sector privado y el PMI de servicios ISM el jueves. Sin embargo, el enfoque seguirá centrado en el informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. el viernes, que debería proporcionar un nuevo ímpetu al par XAU/USD.

El Oro podría consolidarse antes de la próxima subida en medio de un RSI diario extremadamente sobrecomprado

Desde una perspectiva técnica, el impulso nocturno más allá de la marca psicológica de 3.500$ validó la ruptura de la semana pasada a través de un rango de negociación de tres meses y respalda el caso para ganancias adicionales. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario está mostrando condiciones de sobrecompra y hace prudente esperar cierta consolidación o un retroceso modesto antes de la próxima subida.

Mientras tanto, cualquier caída correctiva podría encontrar un buen soporte cerca de la marca de 3.500$. Un mayor descenso es más probable que atraiga nuevos compradores y se mantenga limitado cerca del punto de resistencia horizontal fuerte de 3.440$. Este último debería actuar como una base a corto plazo para el precio del Oro, que, si se rompe, podría provocar algunas ventas técnicas y allanar el camino para una caída hacia la cifra redonda de 3.400$.

Por otro lado, el máximo de la sesión asiática, alrededor de la región de 3.546-3.547$, podría actuar como un obstáculo inmediato. Sin embargo, el precio del Oro podría extender el movimiento ascendente en territorio inexplorado y apuntar a conquistar la marca de 3.600$, que es el objetivo de ruptura del rango de negociación.