El EUR/USD rebota a 1.1660 mientras datos débiles de EE. UU. alimentan las apuestas de recorte de la Fed

• El Euro recorta pérdidas pero se mantiene por debajo de 1.1700 mientras la debilidad de JOLTS y la caída de pedidos industriales pesan sobre el Dólar.
• Los mercados valoran más del 90% de probabilidad de un recorte de la Fed en septiembre, según la herramienta de probabilidades de tasas del Prime Market Terminal.
• Los funcionarios de la Fed Kashkari, Bostic y Musalem enfatizan la lucha contra la inflación, mientras Waller sigue apoyando la reducción de tasas.

El EUR/USD recorta algunas de las pérdidas del martes aunque sigue lejos de alcanzar la cifra de 1.1700, a pesar de la debilidad general del Dólar estadounidense. Los datos económicos en EE.UU. fortalecieron las posibilidades de que la Reserva Federal pudiera reanudar su ciclo de flexibilización en la reunión de septiembre. El par cotiza en 1.1656, con un aumento del 0.17%.

El Euro avanza en medio de la suavidad del Dólar, con los mercados atentos a los NFP a pesar de la resistencia de la Fed a la flexibilización

Una mejora en el ánimo del mercado llevó a los inversores a comprar el Euro, tras un informe de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) para julio que fue peor de lo esperado. A medida que el número de vacantes disminuyó y los Pedidos Industriales cayeron, el Dólar se depreció frente a la moneda única.

Después de los datos, las posibilidades de que la Fed recorte tasas se mantienen por encima del 90%, reveló la herramienta de probabilidades de tasas del Prime Market Terminal.

Los funcionarios de la Fed se oponen a la valoración de recortes de tasas

Los funcionarios de la Reserva Federal liderados por Neel Kashkari de la Fed de Minnesota y Raphael Bostic de la Fed de Atlanta fueron de línea dura, diciendo que llevar la inflación hacia el objetivo del 2% de la Fed es la prioridad, y reconocieron que el mercado laboral se está enfriando.

El miembro más de línea dura de la junta, Alberto Musalem de la Fed de St. Louis, afirmó que la actual postura de política monetaria restrictiva está en el lugar correcto. Mientras tanto, el Gobernador de la Fed, Christopher Waller, continuó su campaña para reducir las tasas en la reunión de septiembre.

Las miradas de los operadores se dirigen a las cifras de Nóminas No Agrícolas el viernes, con economistas esperando que la economía agregue 75K empleos en agosto. Antes de eso, las Solicitudes Iniciales de Desempleo el jueves y el Cambio Nacional de Empleo de ADP podrían ser un preludio de lo que viene en el mercado laboral.

Qué mueve el mercado hoy: La debilidad del Dólar estadounidense respalda al Euro hacia 1.1700

• La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) informó que las vacantes de empleo cayeron en julio, con ofertas disminuyendo a 7.181 millones desde 7.357 millones en el mes anterior. Las contrataciones aumentaron en 41,000, mientras que los despidos subieron en 12,000. Los economistas vincularon el enfriamiento del mercado laboral a los aranceles introducidos por el presidente Donald Trump.
• Mientras tanto, los datos de la Oficina del Censo de EE.UU. revelaron que los Pedidos Industriales se contrajeron en -1.3% intermensual en julio, ligeramente mejor que la caída pronosticada de -1.4%. Junto con el PMI Manufacturero ISM del martes, las cifras subrayaron la persistente debilidad en el sector manufacturero.
• En consecuencia, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, está bajando un 0.16% a 98.16 al momento de escribir.
• La debilidad general del Dólar patrocinó un repunte en el EUR/USD, ya que el último PMI de Servicios HCOB en agosto para la Unión Europea (UE) no cumplió con las previsiones de 50.7, quedando en 50.5.
• Otros datos en la UE mostraron que los Precios de Productor en la UE aumentaron un 0.4% intermensual en julio, bajando del 0.8% registrado en junio. En los doce meses hasta julio, los precios subieron un 0.2%, bajando del 0.6% del año pasado.
• Las expectativas de que la Fed reducirá las tasas en la reunión de septiembre continuaron en aumento. La herramienta de probabilidades de tasas del Prime Market Terminal había valorado en un 96% la posibilidad de que la Fed flexibilizara la política en 25 puntos básicos (pbs) a 4.00%-4.25%. Es probable que el BCE mantenga las tasas sin cambios, con un 90% de probabilidad, y solo un 10% de probabilidad de un recorte de 25 pbs.

Perspectiva técnica: EUR/USD preparado para permanecer dentro del rango de 1.1650-1.1700

El EUR/USD ha subido por encima de 1.1650, lo que ha abierto la puerta para una prueba de 1.1700. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha vuelto alcista, sigue lejos de superar su último pico, lo que indica que en los últimos 14 días, la consolidación ha sido la norma.

No obstante, si el EUR/USD supera el máximo del 1 de septiembre de 1.1736, una prueba de 1.1800 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 1.1829 está en las cartas. De lo contrario, un cierre diario por debajo de 1.1650 podría poner en juego la marca de 1.1600 antes de la SMA de 100 días en 1.1520.