外汇 热门市场 加密货币 大宗商品 差价合约 指数 交易平台 投资入门 周前一览

在线交易外汇、黄金、原油、比特币等金融市场

WTI&布伦特原油期货怎么买?原油期货投资教学
Charlotte
2021-01-20 1953

原油在现代工业越来越多的产业中扮演者不可或缺的角色。在能源领域中,原油作为能源的主要供应,原油所炼制的汽油、煤油、柴油以及天然气,已经成为民用生活中不可缺少的必需品。原油也是材料工业的支柱,除了合成材料,原油也提供了有机材料,因此在化工产业中可以说是血液一样的存在。在本文我将通过介绍原油期货购买途径、原油期货价格的影响因素等内容,进而带您了解全面原油投资。

文章导航 [隐藏]
一、什么是原油期货?

我们首先先认识下国际原油市场。全球油品按生产地点的不同,主要分为三类,即美国的纽约轻原油、英国北海的布伦特原油和中东地区的杜拜阿曼原油。按照品质来看,含硫量仅为0.24%的纽约轻原油最好,布伦特原油次之,杜拜阿曼原油因含硫量高达2%,相比来看就比较差了。不过这些油品的市场价格却与品质呈反方向变动,品质最好的纽约轻原油的价格反而最低,布伦特原油次高,杜拜阿曼原油的价格是最高的。


另外,这三种原油在市场上的成交量和分布情况也存在很大差异。以现货市场为例,布伦特原油产地范围最为广阔且交易量占据全球油品交易的三分之二,因此大部分的油品交易都是以布伦特原油为定价基础。至于纽约轻原油受产地及其他因素的影响,主要作为美国和加拿大的定价依据,而杜拜阿曼原油则因更多地销往亚洲市场成为亚洲原油交易的定价基准。


石油期货的全称为【Oil Futures】,是以远期石油价格为标的物的期货,是期货产品中非常重要的品种。全球最主要的原油期货合约有5个:


  • 纽约商品交易所(NYMEX)的轻质低硫原油即“西德克萨斯中质油”期货合约

  • 迪拜商品交易所的高硫原油期货合约;

  • 伦敦国际石油交易所(ICE)的布伦特原油期货合约

  • 新加坡交易所(SGX)的迪拜酸性原油期货合约

  • 上海国际能源交易中心的中质含硫原油期货合约


二、原油期货价格的影响因素?
  • EIA原油库存数据

美国EIA原油库存数据由美国能源信息署(EIA)每周三定期发布,该数据测量了每周美国公司的商业原油库存的变化。若库存水平高于预期,表明原油市场供过于求,市场消费动力不足,无法消化过剩的原油,这将使得油价下跌;若库存水平低于预期,则说明市场对原油需求旺盛,推动了生产,从而导致油价上升。

  • 储存空间使用率

原油储存空间使用率是近期比较热门的指标之一。我们都知道,原油在生产后除非投入应用,否则还是需要对其进行储存的,但是无论陆地或海上的储存空间其实都是有限的。因此如果使用率大幅度上升,就代表着原有的储存空间反向减少,如果市场开始担忧原油无处存放,那么这种恐慌的情绪十分不利于油价的上涨。

  • OPEC会议计划

备受关注的OPEC会议终于落下帷幕,会议最终达成了逐步增产的方案,在需求相对于弱势时期不至于突然性增加190多万桶的产能,最终令市场重新回到弱势格局之中。受会议在供给方面的刻意压制的影响,原油价格也重新显示出维持上涨趋势的动力。 

  • 美元指数走势

原油作为以美元计价的商品,其价格也必不可免的受到美元价格的影响。一方面美元价格下降会带动原油买入成本下降,进而对需求产生刺激作用导致价格上涨,另一方面美元的弱势表现也支撑了包括原油等大宗商品的相对强势。目前在美国极度宽松的货币政策和美联储继续释放美元流动性的态度下,美元的整体表现并不太被看好。



三、原油期货怎么买?
  • 在台湾哪里可以买原油期货?原油期货商品有哪些?

台湾的投资者如果想做原油投资,可以通过元大期货交易所购买CME推出的属于WTI原油的轻原油期货(CL)和小轻原油期货(QM)。随着美国石油产量、亚洲使用量的增加和美国出口禁令的废除,WTI成为了世界石油价格的首选指标,另外NYMEX WTI与现货市场紧密联系,流动性强且周转快,是非常适合投资的原油品种。


商品种类/代码

轻原油(CL)

小轻原油(QM)

交易所

芝加哥商品交易所

芝加哥商品交易所

原始保证金

4978美元

2490美元

维持保证金

4525美元

2263美元

合约规格

1000桶

500桶

最小跳动值

0.01美元/桶

0.025美元/桶

交易月份

连续月(1-12)

连续月(1-12)

最后交易日

交易在合约月份前一个月的第25个日历日之前的3个工作日中止

交易在合约月份前一个月的第25个日历日之前的3个工作日中止

本地交易时间

06:00-次日05:00

06:00-次日05:00

  • 交易原油期货的流程是什么?

以元大期货交易所对原油期货的规定为例,具体开户流程包括以下几点:

(1)客户准备好需要的文件后亲自到元大期货交易所填写开户契约

(2)营业员确认资料并进行风险预告

(3)开户人员审核开户文件并完成资料建档

(4)客户获得期货交易账号、网络密码条

(5)开户完成后可在下一营业日开始交易原油期货


  • 原油期货的盈亏怎么计算?

从价格变化方面分析:

WTI原油期货合约大小为1000桶原油,最小变动单位为0.01且按美元报价。如果交易者在53.60美元的价位买入一份WTI合约,而WTI合约现在的价格是54美元。

那么交易者每份合约的盈亏是54.00-53.60= 0.40美元

由于合约价格变动40个最小变动单位,

因此涨跌总额=40个最小价位 x 每个最小价位10美元 = 400美元

总盈利=400美元 x 交易者持有的合约数量


从保证金方面分析:

若WTI原油期货规定的保证金比例为10%,如果甲作为多方,乙作为空方,最初交易的原油期货合约价值为50000美元,则甲、乙二人在开始交易前都需在账户内存入至少5000美元作为初始保证金。


日期

合约价值

账户内保证金

甲(多方)

乙(空方)

第一日

50000

5000

5000

若下一交易日原油价格上涨,合约价值随之涨至53000美元,即甲作为多方赚到3000美元,而乙作为空方损失3000美元,因此在当日结算后交易所将划转甲、乙二人账户内的保证金。


日期

合约价值

账户内保证金

甲(多方)

乙(空方)

第一日

50000

5000

5000

第二日

53000

5000+3000

5000-3000

但此时乙账户内的保证金少于最低保证金5000美元,因此期货公司会通知乙追加至少保证金3000美元,否则将被强行平仓。

如果乙追加保证金后继续交易,第三日原油价格继续上涨,此时合约价值为59000美元,那么在当日结算后甲、乙二人账户内保证金划转结果如下表所示。

日期

合约价值

账户内保证金


甲(多方)

乙(空方)

第一日

50000

5000

5000

第二日

53000

8000

2000+3000

第三日

59000

8000+6000=14000

5000-6000=-1000

从上表我们发现乙账户内的保证金已经为负,如果乙不再追加保证金,期货公司将开始强制平仓。那么在这一笔交易中,

甲盈利=14000(账户内保证金余额)-5000(初始保证金)

   =9000美元

乙亏损=5000(初始保证金)+3000(追加保证金)+1000(期货公司垫付的保证金)

   =9000美元

四、买原油期货的优势和风险有哪些?

原油期货是大多数投资者首选的投资原油的方式,这是因为原油期货确实存在以下优势:

  • T+0双向交易

  • 保证金制度,资金利用率更高

  • 不可替代的套期保值功能

不过虽然原油期货具有一些优点,但是它仍然无法避免期货这种投资方式普遍存在风险,而且因为标的物是较为特殊的原油,投资者在持有原油期货时要面临更复杂的风险因素,主要表现为以下几类:

  • 流动性风险

众所周知,原油期货交易市场很难迅速、及时、方便地成交,特别是在建仓或平仓的过程中。例如,投资者建仓时很难以理想仓位入市,按预期操作的难度较大,同时在平仓时也很难以对冲方式进行平仓,如果原油期货价格呈现单边走势,或是临近交割日时市场流动性降低,投资者有很大可能在不能及时平仓的情况下发生损失。

  • 价格波动风险

原油价格受多种因素影响,因此价格会以不同幅度进行波动,综合来看原油价格具有很强的不确定性。

  • 操作策略风险

投资者的操作风险主要由于非理性的投资理念和操作手法,在对基本面、技术面缺乏正确分析、建仓时盈利目标和止损价位不明确等前提下盲目入市、逆市而为都将导致亏损的发生。

  • 强行平仓风险

原油期货交易实行当日无负债结算制度,期货交易所和期货经纪公司每日对投资者盈亏状况进行分级核算。如果账户内保证金无法及时补足,那么投资者会将被强行平仓。特别强调的是,对于保证金不足而执行的强行平仓,作为投资者是无法干预的,您的投资策略也可能因此会受到影响。

  • 亏损超过本金风险

如果当日行情出现较为极端或者会亏光账户所有资产,甚至发生由期货公司垫付亏损超过保证金的部分,那么在交易所强制平仓后,投资者的亏损除了最先缴纳的保证金,还包括必须要偿还给期货公司垫付全部金额,这意味着您的亏损和收益一样是无限的。

五、买原油期货VS买原油差价合约

期货交易

差价合约交易

到期期限

存在到期日(月/季)和结算日

无,可相对较为长期持有

交易场所

交易所(CBOT, CME, NYMEX)

差价合约交易平台

实物所有权

投资门坎

较大,如Comex原油期货1标准合约为1000桶

Mitrade原油差价合约,1手为1000桶,但您可以从0.01手开始交易

杠杆弹性

一般,由交易所规定

较好,在差价合约交易平台制定的范围内投资者可自行灵活调整

交易品种

较少

较多,具体超过3000种


交易流程

复杂

简便

交割方式

实物交割

差额交割,完全不用担心最后结算时要买卖原油

交易成本

较高

较低,用很少的资金作为保证金就能快速进行投资

❓原油差价合约和其他原油投资方式相比有哪些优势呢?


✅没有投资原油实物的储藏成本,也可投资原油市场;

✅有双向获利的机会。差价合约交易为投资者提供了做多或做空双向交易的机会,交易者在价格上涨或下跌时均由获利的可能;

✅支持短线甚至超短线交易。平仓一笔差价合约,交易执行速度快至几秒钟;

✅扩大投资结果。差价合约搭配杠杆机制,让您用更少的资金撬动更大的投资。比如差价合约交易平台提供的杠杆比例为1:10,那么您只需1美元,即可交易价值10美元的合约。

✅单一平台多种投资工具。比如您在Mitrade交易平台,除了交易原油外,您还可交易黄金、白银、S&P500、欧元美元等外汇对、比特币等加密货币,奖近百种热门投资工具。

✅更小的交易手数,更低的交易风险。比如一个标准原油期货合约为1000桶,而一个原油差价合约也为1000桶,但是Mitrade交易平台允许您最低0.01手交易。

✅交易不受时间、地点限制。 5*24小时面向交易者开放,所有交易流程均可在网路上完成。

七、如何买原油差价合约?

第一步:创建账户

在开始进行第一笔原油投资交易前,您需要在差价合约交易平台上创建一个账户。以Mitrade为例,它的开户流程就非常简单,在线上利用几分钟就可以快速属于自己的投资账户。

有了账户,接下来您需要将资金注入账户之中。Mitrade平台支持多种方式入金,您可以自行选择通过电汇、银行转账、网银支付、电子支付等途径充值账户。

另外, Mitrade还特别提供了一个与真实账户在操作流程上基本相同的模拟账户,您可以在无风险的情况下熟悉平台操作并进行模拟交易,在充分了解各项操作后再注册真实账户开启您的原油投资。


第二步:找到第一个交易机会

在确定想要投资的原油品种后,您可以使用Mitrade上各种免费且实用的交易工具找到第一个合适的原油投资时机。例如交易观点,它可以给出未来1周至1季度的交易倾向,您可以分析它所提供的预测进行原油买入卖出操作;通过实时新闻,您可以获取当前有关原油市场的所有变动;还可以根据情绪指数呈现的市场普遍情绪,再结合自身情况调整投资策略,大多时候还是非常准确的。


第三步:开仓

在决定了想要具体交易原油的种类及时机后,您可以登录Mitrade的网页版或手机APP开始下单。进入到交易平台后,在右上角搜索投资目标原油查看价格走势图。您可以改变分时标准、图表样式、技术指针,从不同角度研究价格走势。

经过分析,如果您认为价格会上涨,那么点击“买入”,此时会弹出买入的具体交易指令。您可以在此设置购买数量、止盈价格、止损价格及买入限价,同时系统会自动计算出初始保证金、预计盈利和亏损。

或者您认为当前价格远未达到您的心里预期价格,此时您可以,预先设置买入价格和数量。当价格达到指令中设置的标准价格后,Mitrade系统将自动进行交易,不需要您在交易时间内时刻关注价格的变化。


第四步:控制仓位并平仓

在上一步的买入环节完成后,现在需要您密切关注价格的变动并保持账户内保证金足额。

卖出过程与买入类似,只是相反方向的操作,您既可以自己操作,也可以提前设置卖出的价格和数量。至于最终的盈亏,这是由平仓的价格减去开仓时的价格,再乘以仓位数量来决定的。如果你在一开始就买入市场,那么正值表示盈利,负数表示亏损。如果你处于卖出市场,那就恰恰相反。

八、总结

本文我们详细介绍了原油期货、原油差价合约的投资方式,同时也为投资者介绍分析了两种投资方法的比较与优劣势评判,总体来说,在2021的今天,受疫情影响,原油的进出口与开采受到了强烈的冲击,K线图上的原油价格也是形成了下跌的波浪,但是随着疫情的逐渐好转,航空业与旅游业也会振兴,届时原油的需求还会在更上一层楼,只要我们稳住心态,抓住时机,盈利已经开到了曙光。


没信心立即开始真实交易?别担心,您可用免费注册的模拟账户里的5万美金模拟体验金,熟悉交易流程和交易策略。

开通模拟账户> > 体验无风险交易


资金紧张?没关系,在Mitrade最低400新台币就能开启一笔交易。

开通真实账户> >  零佣金+低价差


关于Mitrade

◎ASIC正规监管(AFSL398528), 全球数十万用户

◎杠杆高达1:200,零佣金,低价差

◎应用商店高评分APP,中文5*24小时客服

◎通一个Mitrade帐户交易外汇、股票、原油、黄金、加密货币、指数等超100个市场

◎提供8种免费实用工具,实施图表、情绪指数、财经日历、即时新闻等。

◎全球市场、24小时交易、T + 0机制



15943988979794

免责声明: 本文内容仅代表作者个人观点,不代表mitrade官方立场,也不能作为投资建议。文章内容仅做参考,读者不应以本文作为任何投资依据。 mitrade对任何以本文为交易依据的结果不承担责任。 Mitrade亦不能保证本文内容的准确性。在做出任何投资决定之前,您应该寻求独立财务顾问的建议,以确保您了解风险。

差价合约(CFD)是杠杆性产品,有可能导致您损失全部资金。这些产品并不适合所有人,请谨慎投资。查阅详情



Share this story