الدولار الأسترالي يرتفع قليلاً فوق 0.6900 قبيل صدور مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي
- يتراجع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD إلى قرب 0.6915 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة.
- عززت التعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الرهانات في السوق على رفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
- ينتظر المتداولون بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي لشهر أكتوبر/تشرين الأول يوم الجمعة للحصول على زخم جديد.
يرتفع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD قليلا إلى حوالي 0.6915 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. ومع ذلك، قد تكون المكاسب المحتملة للزوج محدودة وسط موقف متشدد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). سيتم نشر بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي لشهر أكتوبر/تشرين الأول في وقت لاحق من يوم الجمعة.
رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى أعلى مستوى في 18 عاما عند 4.85% في وقت سابق من هذا الشهر. وترى الأسواق أن البنك المركزي الأسترالي ربما انتهى من رفع أسعار الفائدة، مما يخلق اتساعا في تباين السياسات مع البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
بدأت الرهانات على رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول تتزايد بعد تقرير تضخم أمريكي جاء أعلى من المتوقع وتعليقات من محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر. وقال والر إنه سيدعم رفعا بمقدار ربع نقطة مئوية في ديسمبر/كانون الأول وقد يدفع نحو تحرك بمقدار نصف نقطة إذا جاءت بيانات التضخم أسوأ من المتوقع.
ستكون بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي لشهر أكتوبر/تشرين الأول في دائرة الضوء يوم الجمعة. ويتوقع الاقتصاديون أن يظهر مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي ارتفاعا بنسبة 6.6% على أساس سنوي في أكتوبر/تشرين الأول، بينما من المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المنتجين الأساسي زيادة بنسبة 5.0% على أساس سنوي خلال نفس فترة التقرير. وأي علامات على تضخم أكثر سخونة في الولايات المتحدة قد تدعم الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD).
تزايد التركيز على بنك الاحتياطي الأسترالي مع بقاء توقعات التضخم في أستراليا مرتفعة
يشير محللو رابوبنك إلى أن توقعات التضخم في أستراليا لشهر نوفمبر/تشرين الثاني "ظلت عند 5.3%، أي أكثر من ضعف الهدف الوسطي لبنك الاحتياطي الأسترالي"، مما يؤكد استمرار ضغوط الأسعار المرتفعة التي ستظل محورية في مناقشات سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي المقبلة ومعنويات الدولار الأسترالي.
ويليامز يشير إلى مرونة الاقتصاد الأمريكي لكنه يحذر من أن التضخم لا يزال مرتفعا للغاية
يقدم ويليامز عضو الاحتياطي الفيدرالي Fed نبرة أكثر تشددًا بشكل معتدل مقارنة بالمتوسط التاريخي، مع درجة 7/10 في FXS Speechtracker مقابل خط أساس عند 6.1/10. ويؤكد التركيز على اقتصاد أمريكي مرن وقوي إلى جانب التضخم "المستمر بعناد" و"المرتفع للغاية" أن البنك المركزي لا يزال يرى حاجة إلى تشديد السياسة أو الإبقاء على السياسة التقييدية مع مرور الوقت لإعادة التضخم إلى 2%، مع توضيح أن السياسة النقدية تستهدف معدلات التضخم وليس إعادة مستويات الأسعار الإجمالية إلى الوراء لتجنب الإضرار بالظروف الاقتصادية. وبشكل عام، يعزز الخطاب سردية استمرار العمل على السياسة النقدية في المرحلة المقبلة بدلاً من الإشارة إلى تحول وشيك في المسار.
تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.08 نقطة إلى 147.47، مما يشير إلى تراجع طفيف في التصور المتعلق بالتشدد، رغم أن المؤشر لا يزال أعلى بكثير من مستوى الحياد عند 100. ويشير هذا المزيج إلى أنه، رغم التراجع الهامشي في النبرة، فإن الخلفية الأوسع لخطاب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا تزال تقع بوضوح في المنطقة المتشددة، بما يتماشى مع رسالة ويليامز بشأن استمرار التضخم والحاجة إلى مزيد من التعديل في السياسة.
التحليل الفني: زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD يحافظ على نبرة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD الحفاظ على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) وخط المنتصف لنطاق بولينجر 20 يومًا. ويتداول الزوج بالقرب من الحد السفلي لنطاق بولينجر، والذي يوفر الآن دعمًا أوليًا عند 0.6805، بينما يقترب مؤشر القوة النسبية (14) عند 33.41 من منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أن الضغط الهبوطي لا يزال مهيمنًا لكنه ممتد إلى حد ما.
وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط لنطاق بولينجر 20 يومًا قرب 0.6962، مع تعزيز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.7025 للحد الأوسع قبل الحد العلوي لنطاق بولينجر حول 0.7119. وعلى الجانب الهابط، فإن كسرًا واضحًا دون دعم الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 0.6805 سيفتح الباب أمام المزيد من الخسائر، في حين أن الإغلاق اليومي مجددًا فوق منطقة 0.6962 سيكون مطلوبًا لتخفيف الميل الهبوطي الحالي والإشارة إلى مجال لارتداد تصحيحي.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
